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Paradoxe - Quand acheter & quand vendre une action ?


Question

Warren Buffett dit d'acheter quand tout le monde vend et de vendre quand tout le monde achète. En tenant compte des niveaux de support et de résistance, tout le monde vend près du niveau de résistance et tout le monde achète près des niveaux de support. Si nous suivons les conseils de Buffett, n'allons-nous pas subir une perte à chaque transaction ?

2020/09/17
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9/17/2020 6:40:56 AM

Réponse acceptée

Je crois que vous êtes confus par le langage vague.

Le trading est un processus où l'argent intelligent et les institutions prennent l'argent du public. Considérez le concept de "cycle de marché". Les institutions lancent une tendance, achetant au plus bas, et ce n'est qu'alors que cela attire l'attention du public et qu'elles commencent à acheter plus haut, à la poursuite du prix. Lorsque le public est au sommet de l'euphorie, se sentant si intelligent, les institutions commencent à "distribuer" leur position face à cet achat de panique et qui sera bientôt public. C'est la phase du cycle du marché connue sous le nom de distribution. Une fois que les institutions se sont débarrassées de leur position sur le public, le marché commence à se contracter alors que le public vend de plus en plus bas qu'il n'a acheté. La phase se produit où les institutions achètent des positions au public en bas.

Warren Buffett dit d'acheter quand "tout le monde" vend, et vend quand "tout le monde" achète. Quand il dit "tout le monde" il parle du public, Joe Sixpack. Pour reformuler, ce qu'il veut dire, c'est "Soyez comme des institutions, accumulez pendant le pic de panique publique et distribuez pendant le pic d'euphorie publique".

Étant un investisseur de valeur à long terme, il parle en termes de timing avec le larges cycles de marché. Ce n'est pas un conseil de daytrading. Ne soyez pas confus et pensez que cela devrait être appliqué à chaque signal technique, en faisant aveuglément le contraire de ce qu'ils disent. Cela ne signifie pas acheter lorsque les moyennes mobiles se croisent ou vendre lorsque macd se croise. Cela ne signifie certainement pas vendre au-dessus du support et acheter en dessous de la résistance.

2020/09/17
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9/17/2020 6:42:08 AM


Pas du tout. La période de temps où tout le monde vend une action et quand tout le monde achète une action peut être à des années d'intervalle. La dynamique exacte de ce qui se passe précisément au moment où vous achetez et précisément au moment où vous vendez n'affectera pas de manière significative le profit ou la perte que vous réalisez sur une transaction. Ce qui sera, cependant, est de savoir si vous avez acheté ou échangé la bonne action, et c'est ce que les conseils de Buffett sont destinés à vous aider à faire.

Si tout le monde achète une action, cela signifie probablement que son prix est supérieur à son valeur. Cela en fait un bon stock à vendre. Si tout le monde vend une action, cela pousse son prix en dessous de sa valeur. Cela en fait une bonne action à acheter.

2020/09/17

Comme d'autres l'ont dit, Warren est un investisseur axé sur la valeur. Il n'est pas vraiment intéressé par l'analyse technique ou le repérage des tendances. Il achète une entreprise dont il a déterminé qu'elle est sous-évaluée et attend qu'elle soit surévaluée.

Il a un moyen rapide de vérifier les fondamentaux et soumet vraisemblablement l'entreprise à un modèle qui, en quelques minutes, dites-lui si l'entreprise est sous-évaluée.

Voici ce que j'ai écrit pour une autre question de nature similaire :

L'investissement dans la valeur consiste à examiner les fondamentaux d'une entreprise et à proposer une "valeur intrinsèque" ; par action. À partir de là, vous déterminez si l'action est sous-évaluée ou surévaluée par rapport au cours de l'action.

Un investisseur axé sur la valeur discipliné vendra lorsque ses modèles indiquent que l'action n'est plus sous-évaluée. Tout intérêt dans cette société après cela n'est pas un investissement dans la valeur et consiste simplement à parier sur l'action. Bien sûr, un investisseur mettra à jour les modèles et les modifiera de manière appropriée tout au long de la période d'investissement pour s'assurer que leurs modèles reflètent les conditions actuelles.

Il n'y a pas de temps moyen ou prévu qu'il faut pour qu'une action sous-évaluée s'apprécie. L'idée de l'investissement axé sur la valeur est que le marché corrigera les "erreurs" ; fait en sous-évaluant une entreprise. Il se peut également que les fondamentaux de l'entreprise pointent vers de bonnes perspectives (généralement 10 ans) et que le marché ne s'en soit pas encore rendu compte.

J'espère que cela vous aidera à comprendre les choses !

2020/06/16

La théorie ne pourrait pas être plus simple. Vous vendez lorsque vous trouvez de meilleures choses à faire avec votre argent. Soit assis sur votre compte courant ou d'autres investissements. Il s'ensuit qu'il s'agit de la même raison d'acheter, c'est-à-dire parce que votre argent sera plus productif dans un investissement.

En attendant, la plupart du temps, l'investissement est laissé seul, soit composé, soit générant des liquidités via dividendes que vous devez allouer à leur tour ou, dans certains cas (investissement purement axé sur la valeur), en réalisant finalement sa juste valeur.

L'allocation du capital se fait simplement après une estimation des rendements futurs de tout l'univers d'investissements possibles à un moment donné pendant une longue période quelque peu arbitraire dans le futur.

Les niveaux de support et de résistance ne sont que du jargon de la sorcellerie.

2020/09/17

Les investisseurs et les commerçants ont des points de vue différents sur les marchés. Si le prix d'un titre chute davantage par rapport à un achat initial, un trader peut avoir un stop loss ou simplement vendre parce que la tendance est à la baisse, tandis qu'un investisseur à long terme considérerait cette baisse de prix comme une opportunité d'achat.

Le délai d'un investisseur axé sur la valeur est généralement beaucoup plus long que celui d'un trader (des années contre des mois), vous ne pouvez donc pas vraiment comparer ce que dit Buffett à un court laps de temps. Lorsque Buffett dit d'acheter bas, de vendre haut, d'acheter dans la panique, de vendre avec optimisme, son prix d'achat est en fonction de son évaluation de la valeur intrinsèque, et non des modèles techniques. Habituellement, les mouvements de prix à court terme ne préoccupent pas les investisseurs axés sur la valeur, à moins qu'un mouvement de prix ne reflète de nouvelles informations qui ont un impact important sur l'appréciation de la valeur par les investisseurs.

2018/01/27

Vous devez d'abord réaliser que votre courtier utilise ses propres algorithmes pour toutes les données financières et les valeurs de prix pour vous, ces algorithmes sont spécialement conçus pour ne pas être en votre faveur, pas du tout. Ainsi, par exemple, si le prix d'une action populaire a considérablement augmenté et s'il arrive particulièrement que vous déteniez certaines de ces actions, il se peut que le courtier utilise un modèle de prix basé sur l'attention pour vous, vous continuerez donc ne voyez que le prix bas habituel de cet actif tant que vous continuez à vérifier le prix toutes les quelques minutes.

Mais puisque le courtier doit synchroniser globalement l'énorme hausse du prix de cet actif à un moment donné, il pourrait simplement arriver, qu'une fois que vous vous êtes endormi ou que vous avez pris un jour de congé, vous n'obtiendrez cet énorme pic de prix que pour une courte durée, de sorte que vous ne pourrez probablement pas le vendre à temps, avant que le prix ne baisse à nouveau.

Ce que vous pourriez essayer de faire en revanche, c'est qu'avec le temps, vous pourriez essayer d'apprendre à battre de tels algorithmes et à les utiliser en votre faveur, par exemple "Stop Loss hunting" est quelque chose que la plupart des courtiers utilisent pour leurs algorithmes contre vous, mais que se passe-t-il si vous êtes absolument sûr qu'un actif a un énorme potentiel, alors vous pouvez d'abord en acheter une petite quantité et si possible en utilisant un effet de levier élevé. Le stop loss de cette position serait alors votre attrait pour le gros poisson, cela signifie que vous pariez que votre courtier va chercher votre Stop Loss à un moment donné, mais en le faisant, le prix de cette action diminuera et une fois que votre Stop Loss sera atteint déclenché, vous ouvrez immédiatement une nouvelle position à un prix inférieur, mais cette fois vous utiliserez un montant moyen et si possible un effet de levier encore plus important. Vous pouvez répéter ce processus plusieurs fois, jusqu'à ce que vous pensiez que le prix est devenu suffisamment bas pour que vous puissiez ouvrir votre position maximale finale (sans utiliser de Stop Loss cette fois) au prix le plus bas de cette façon que vous avez l'intention de conserver longtemps. période de temps.

2021/02/18

Les non-résidents ou les étrangers sont-ils autorisés à acheter ou à détenir des actions de sociétés britanniques ?

Est-il légal de détenir des actions au Royaume-Uni si vous n'êtes pas résident britannique ? Je suppose que c'est... après que tous les gouvernements voudront que vous le fassiez, car c'est une source de revenus pour eux, n'est-ce pas ? Merci.

Demandé par Peanut

Comment les personnes/entreprises achètent-elles/vendent-elles de très grandes quantités d'actions ?

J'utilise Sharebuilder pour acheter et vendre des actions. Comme je ne fais que commencer, je n'ai pas grand-chose (pas plus de quelques milliers) et mes achats n'ont jamais dépassé plus de quelques centaines de dollars à la fois. J'ai toujours été curieux de savoir comment les ventes et les achats...

Demandé par Paul Kroon

Pourquoi le prix d'achat est-il différent du prix de vente d'une action ?

Lorsqu'il y a une différence entre les deux... aucune transaction n'a lieu. Prenons un exemple : les investisseurs A, B, C et D achètent/vendent tous les actions de la société X. Investisseur A veut vendre 10 actions à 20 $ l'action (prix demandé 20 $ x 10). L'investisseur B veut acheter 15 actions ...

Demandé par Stainsor

Conséquences de l'achat/vente d'un grand nombre d'actions pour un titre à faible volume ?

Par curiosité, j'ai suivi avec désinvolture des penny stocks qui se négocient à moins d'un dollar par action, et j'ai constaté des hausses occasionnelles de 10 à 15 %. Une interprétation naïve de ce fait est que si j'achetais pour 10 000 $ de ces actions et que l'action augmentait de 10 %, puis que ...

Demandé par Chelonian

Peut-on estimer l'impact d'un ordre d'achat important sur le cours de l'action ?

Ce que j'essaie de comprendre, c'est : si nous connaissons le nombre d'actions qu'une société négocie et le prix actuel de l'action, pouvons-nous estimer le volume d'échanges nécessaire pour faire évoluer le cours de l'action dans l'une ou l'autre direction ? Je comprends le principe général selon l...

Demandé par Zenil

a-t-il une raison d'acheter des actions avant/après une scission ?

De nombreuses recherches ont été menées sur les effets des fractionnements d'actions. Certaines études ont conclu que : il y a un rendement positif anormal à la date d'annonce du fractionnement d'actions (c'est-à-dire qu'en moyenne, vous auriez gagné de l'argent en achetant des actions juste avant ...

Demandé par assylias

aura-t-il toujours quelqu'un qui vendra/achètera chaque action ?

Y aura-t-il un scénario dans lequel je veux vendre, mais personne ne veut acheter chez moi et je suis bloqué sur le site Web de courtage ? De même, si personne ne veut vendre ses actions, je ne pourrai pas acheter du tout ? Vous considérez cela comme un achat normal, mais ce n'est pas vraiment com...

Demandé par Mike Pennington

Pourquoi investir à long terme plutôt que d'acheter et de vendre pour des gains rapides et importants ?

S'ils reviennent à leurs prix antérieurs En supposant que je ne fasse pas trop de mauvais choix C'est là votre problème : vous n'avez pas garantir que les actions reviendront en fait à leurs prix antérieurs plutôt que de baisser davantage après le moment où vous les avez achetées. Votre stratégie ...

Demandé par Michael Borgwardt

Que se passe-t-il si une entreprise rachète toutes ses actions ?

En ignorant la réglementation, comment cela se produirait-il ? Imaginez qu'une entreprise ait une capitalisation boursière de 100 millions de dollars. Évidemment, cette capitalisation boursière inclut tout encaisse, donc aucune entreprise ne peut se permettre d'acheter ses propres actions avec son p...

Demandé par Michael Lorton

Comment gérer le paiement hypothécaire partagé si une personne ne peut pas payer sa part ?

Pour ajouter à la réponse de Vicky, je pense que sa réponse est toujours injuste envers vous. Vous prenez les risques pour cette maison et ils en prennent/vont prendre les bénéfices. Si j'étais vous, j'évaluerais le prix de la maison maintenant. Faites-le de deux manières différentes : Avec un expe...

Demandé par xryl669