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についての答えを見つける:お金


数学のバックグラウンドから取引を開始


質問

私は数学のバックグラウンドを持っており、個人として株式市場から利益を得るスキルを理解したいと思っています。それは成功するビジネスを予測する能力ですか?個人にとって量的取引はもう実行可能ですか?幸運ですか?

株式市場に参入することに興味がありますが、何を調査すればよいかわかりません(たとえば、量的取引、ビジネス、経済学など)。そのためです。私はこれらの質問をしています。よろしくお願いします!

2020/04/01
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4/1/2020 8:08:00 AM

受け入れられた回答

私は数学者のようなもので、おそらくあなたほどではありませんが、まともです。次の段落で紹介する教訓を学ぶのは非常に困難でした。

私が気付いたのは、長期的な株式市場の成功は数学よりも行動にあるということです。ほとんどの人が理解しているよりもはるかに簡単です。ブローカー、資産配分を決定し、いくつかの低コストの投資信託を選びます。私は積極的に運用しているファンドをいくつか持っていますが、大部分はインデックスファンドです。その後、定期的に投資し、時々バランスを取り直してください。

数学者として、あなたの時間は貴重であり、あなたはおそらくあなたが選んだ職業でたくさんのお金を稼ぐことができます。あなたのキャリアに焦点を合わせ、他の人へのサービスを改善することは、株式市場の取引における努力よりもはるかに良い結果をもたらすでしょう。不思議なことに、あなたは投資するためにさらに多くのお金を持っているでしょう。これは、最低賃金に近い人にも当てはまります。

そうです、長期的な視点で「株式市場に参入」することをお勧めします。壷で食事を作ることはまともな例えです。あなた自身のための活発な取引は「ペニーを拾うためにドルをかがめる」ための素晴らしい方法です。

2020/04/01
63
4/1/2020 12:07:00 PM


取引は供給と供給がすべてです。要求する。期間。

上記は非常に単純な答えであり、市場のすべてを網羅しています。秘訣は、供給と供給の解釈を学ぶことです。一貫した利益を上げるのに十分効果的に需要します。一貫性は「決して負けない」とは等しくないことに注意してください。取引では損失は避けられません。何が起こるかを「知らない」こと、または実際に予測や予測を試みないことで完全に快適になる必要があります。それはしばらくの間はうまくいくかもしれませんが、それは何よりも運と関係があります。

「数学者」は、そのアイデンティティを固く守っていれば、市場で昼食に食べられる傾向があります。市場は実際にはすべて数学に関するものであると期待してください。 必須のXKCDは次のとおりです。

ここに画像の説明を入力

2020/04/03

人々は、自分が十分に賢ければ、市場を打ち負かすことができると考えることがよくあります。ただし、取引の数学は簡単な部分です。 モデルを現実に合わせるのは常に難しい部分です。あなたが部屋の中で最も賢い人だとしても、そもそもあなたの賢さを活用するために必要な情報と資金を手に入れましょう。制限要因です。

アクティブなトレーダーの大多数は、市場と比較してお金を失います(基本的にはSP500)。これらはアマチュアではありません-彼らはインテリジェントな取引戦略を考え出すために9-5(しばしばはるかに長い)を費やす人々です。したがって、アクティブなトレーダーの大多数を裏切る場合は、「数学を知っている、オッズは私に対して大幅に積み重なっている」と言い、SP500を追跡するVOOのようなものを購入するだけです。

これに対する伝統的な経済的説明は、効率的市場仮説です。何かを知っている人は簡単な利益のためにそれを取引するので、市場価格はすでにそこにあるすべての入手可能な情報を反映しているので、あなたはそれを打ち負かすことはできません。実際、これは必然的に、真の値の外側の短期間の変動がランダムノイズであることを意味します(幸運がそれを「打ち負かす」のです!)。これを中央計画の失敗についてのハイエクの説明と組み合わせてください-社会を組織化するために必要なすべての情報は、個人の行動や計画、そして変化するインセンティブへの反応において経済について散在しており、それは常に変化しています。セントラルプランナー向けのビッグデータセットを収集するときには、すでに古くなっています。レーニンはこの正確な問題に遭遇し、最終的に計画を立てようとするのをやめました。中央プランナーが私たちの状況にいるのは誰だと思いますか? あなた!

ただし、従来の説明は完全に正確ではありません。市場が完全に効率的である場合、市場価格に反映されるように、そもそも情報を収集して取引するためのインセンティブは何ですか?同様に、時間の経過とともに一貫して市場を打ち負かしてきた多くの人々とファンドの経験的証拠があります。

効率的ではない著名なヘッジファンドの学者であるLassePedersenによる。彼は、市場は効率的に非効率的であると主張しています。それらは、価格設定の非効率性を利用してそれらをより効率的にするために投資する価値がなくなるまでのみ効率的です。例えば、企業買収の発表時には、株価が買い手が提示する水準まで上昇することはなく、スプレッドは買収が行われないリスクを反映しています。イベント駆動型のスペシャリストは、この「非効率性」をトレードして、そのような多くのイベントで利益を上げることができます。潜在的にさらに効率的な取引を行うためのコストは、追加の利益の価値がありません。

この本は、そもそもスマートマネー取引戦略を実装できるようにするための要件も間接的に示しています。クオンツ戦略には、多くの計算能力とデータが必要です。イベントドリブンファンドには、合併や買収がどのように展開されたかについての独自の内部データベースがあります。モデルがそうすべきだと言っているので、常に証券をショートできるとは限らないので、そもそもショートしたい株を見つけることができるほど強力なローロデックスを持っているだけの場合もあります。

純粋に数学的な賢さは個人投資家の制限要因ではありません。他の分野でこの質問について考えてください。 「私は化学が得意ですが、新しい不思議な薬を作ることができると思いますか?」まあ、おそらく、しかし、どのラボ、どのデータセット、FDA試験のためのどのような資金で? 「私は回路が得意ですが、GPUを改良できると思いますか?」まあ、おそらく、しかし、どのラボ、ソフトウェア、分析ツール、およびファブで?

tl; dr:効率的市場仮説は、個人投資家にとって機能的に当てはまりますが、並外れた量の情報、技術スキル、資本にアクセスできるファンドは市場を打ち負かすことができます(それでもほとんどはしません!)

2020/04/02

投資や取引にはさまざまな方法があるため、すべての答えにぴったりのサイズはありません。それらには、数学的分析、ファンダメンタル分析、またはテクニカル分析が含まれる場合があります。あなたは時々、その取引が数百万ドルの見返りを引き出した投資銀行家についての話を読みます。しかし、これらは規則ではなく例外です。ほとんどの平均的なジョートレーダーはお金を失います。

私は数学のような人です。私にとって有用なのは、基本的な数学のスキルです(40年前に勉強し、卒業後すぐに忘れてしまった数論、統計、微積分学のコースではありません)。少し楕円形に聞こえますが、AFAICの健全な数学スキルは数学スキルの取引に役立ちます。私はあなたに算術だけに基づいた機械システムをあなたに示すことができました(そしてそうしません)そしてその歩留まりはどんな平均的なジョートレーダーも幸せにするでしょう。問題は、それがほとんどの場合役に立たず、ボラティリティの高い期間にのみ繁栄することです(2008年、中国の関税が発表されたときの市場の修正、2018年の冬の修正、先月の強打などを参照)。残りの時間はかなり役に立たない。

別の例として、ヘッジのスキルがあります。それは基本的な数学のスキルに過ぎず、2000年、2008年、そして先月のポートフォリオの大虐殺を回避することができます。しかし、最初に資産を蓄積する必要があり、それは単独での取引から生じる可能性は低いです。

私が言おうとしているのは、取引スキルは有用であり、付加的である可能性があるということですが、 'メインコースになる可能性は低いです。

2020/04/01

ビジネス、産業、または工学で働く数学のバックグラウンドを持つ人々は、最初に彼らが取り組んでいるプロジェクトの基礎を習得し、次に数学を詳細な状況に適用します。

投資は同じやり方で。何かが投資努力を定義する必要があり、それからそれをより体系的にするために数学を適用することができます。

しかし、私はヘッジされた収入、株式または商品価格のカーブフィット、蓄積戦略などのいくつかの単純な状況を提案します市場の落ち込み、コア保有のバランスを取るためのレバレッジの使用、およびポジションの相関関係。

2020/04/01

私はシカゴでいくつかの取引所を運営するシステムの構築に長年携わっていました。投資と資本市場に関連する知識体系は非常に大きいです。民間人が参加する主な方法は、投資家、貿易業者、吸盤の3つです。投資家は、ビジネスと経済のファンダメンタルズの見積もりに基づいてポジションを売買し、最終的には基礎となるものの持続可能な収益性を実現します。これは長いゲームであり、周期的な利益と損失が伴います。あなたはこれらの問題について自分自身を教育するか、誰かにそれをしてあなたに代わって行動するためにお金を払うことができます。証拠は、長期的には市場を打ち負かすことはできないことを示しています。私には別のフルタイムの仕事があるので、個人的には、これを行うためにVanguardに依存しており、ポートフォリオの約0.25%を支払うことを気にしません。忍耐強く、期間に応じてリスクエクスポージャーを調整することで収益を上げます。

トレーダーはファンダメンタルズにあまり注意を払わず、裁定取引の機会を求めます。これは最近ほとんど自動化されており、数ミリ秒、多くの場合はそれより短い時間存在する可能性のある数ペニーの裁定取引を求めています。私が知っていたトレーダーは、一般的に保険ビジネスモデルに従いました。彼らは、最終的に壊滅的な支払いを想定し、それにもかかわらず、合理的な利益を生み出すように残りのトレーディングビジネスを構築しました。市場を動かす情報を数秒前に取得し、それを取引する技術を習得した人もいます。多くの場合、合法性の限界にあります。これはアマチュア向けのゲームではありません。

吸盤は、両方よりもよく知っていると考えており、運が良ければ損益分岐点に達しますが、通常はそうではありません。

古い決まり文句を言い換えると、投資家は少し作り、トレーダーは少し作り、吸盤は虐殺されます。

定量分析が好きなら、オプション取引モデルが面白いと思うでしょう。 。自分が何をしているのかを知っていれば、投資家やトレーダーにとって便利です。そうしないと、他の誰かが金持ちになるのを手伝うことになります。一部の証券会社は、オプションと原資産のシミュレートされた取引を提供しており、実際に実際のポジションを取ることなく戦略を試すことができます。これは学ぶのに良い方法です。

ここ数週間で、私は別の決まり文句と、それがどれほどの知恵をカプセル化しているかを思い出しました。 / p>

2020/04/01

証券会社の確認で「この取引は未承諾でした」とはどういう意味ですか?

ブローカーは(法律により)あなたに助言または提案するだけで、あなたの最善の利益となる取引を行うことになっています。投資について学び、自分で選択する自分の能力に時間や自信がない多くの人々は、何をいつ売買するかについてのアドバイスをブローカーに頼ることがよくあります。 取引がうまくいかず、ブローカーがクライアントではなく彼らの利益になる何かをしたことを示すことができれば、クライアントは潜在的に頼りになる可能性があります。 (たとえば、クライアントがペニー株を非常にリスクが高く、資本を維持することが主な関心事であると表明したときにブローカーがペニー株を取引した場合。) その行はブローカーの方法です。...

オンライン取引ソフトウェア:青と赤のハイライトはどういう意味ですか?

青は単に前の価格よりも高い価格を意味し、赤は前の価格よりも低い価格を意味し、黒は前の価格と同じ価格です。 したがって、EUR / USDの場合の販売価格は購入価格は以前の購入価格と同じですが、以前の販売価格よりも低くなっています。 GBP / USDの場合、売りと買いの両方の価格が以前の売りと買いの価格よりも高くなります。 色は基本的に、ビッドとオファーの価格が上昇、下降、または静止していることを示します。以前のビッドおよびオファー価格と比較。

質問者 Victor

なぜカナダの企業のほんの一握りだけが彼らの株で取引するオプションを持っているのですか?

まず、質問にはいくつかの誤った前提が含まれています。 米国のオプションは、証券取引所であるNYSEでは取引されません。 。 オプション取引所のリストをご覧になっているはずです。 米国には少数のオプション取引所があり、そのうち2つには「NYSE」があります。名前の中で、「NYSE」を参照しています。それ自体は依然として証券取引所を指します。 企業は通常、オプションが自社株と交換されるかどうかを自分で決定しません。取引所およびその他の市場参加者(マーケットメーカー)は、彼らのために市場を作成するかどうかを決定します。 トロント証券取引所(TSX)も証券取引所。オプションはリストされてい...

質問者 Chris W. Rea

Investopediaシミュレーターは、実際の株式取引を正確に表していますか?

シミュレーターの使用は、実際の取引とまったく同じになることはありません。理由の1つは、シミュレーターが常に希望する正確な価格で取引を実行することですが、実際には常にそうなるとは限りません。 たとえば、1000株を購入する指値注文を出した場合株が10.50で、価格が正確に10.50に下がると、シミュレーターが取引を実行し、10.50で1000株になります。しかし、実際には、株価は10.50に下がる可能性がありますが、他の人があなたより先に注文を購入している可能性があります。株価が10.50に下がった後、再び上昇し始めた場合、人々があなたの前にいるという事実のために、あなたが望むすべての株を手に入...

質問者 7529

なぜデイトレードは長期取引よりもリスクが高いと考えられているのですか?

デイトレードに関するこれらの免責事項をすべて読み、経験豊富で慎重でなければならないことを強調しました。でも、低価格で株を買って数ヶ月持ち続けるのとどう違うのかわかりません。 原則は同じですね。低いときは長く、高いときは短くします(そしてあなたはそれが上がるか下がると予想します)。なぜあなたはより多くのお金のデイトレードを失うことができますか?それはそれの心理的/中毒性の側面だけですか?

質問者 frankie

「取引ごとの」手数料は、すべての注文に対して請求されますか、それとも株式ごとに1回だけ請求されますか?

毎回、購入注文ごとに1回、販売注文ごとに1回ヒットします。ブローカーへのコミッションは、彼らがあなたのために何かをするたびに支払われます。これは、すでに投資されているセキュリティであるかどうかに関係なく当てはまります。あなたがお金を稼ぐか失うかに関係なく、それは真実です。それは死と税金と同じくらい確実です。

質問者 Jack Swayze Sr

営業時間外にポジションをクローズした場合、それはパターンデイトレードですか?

分割や配当などの企業行動は、東部標準時の20:00の時点で翌日と見なされることを知っています。 20:00は、PMセッションから「一晩延長」EXTOセッションへの変更でもあります。07:00は、AMセッションの開始です。これは株式のみの情報であり、他の証券には独自のものがあります。オプション取引所でさえ、延長時間は異なります(ほとんどの規制、税法、およびデイトレードの一般的な通常時間の例で原株と同様に扱われることを考えると奇妙です)。おそらく、かなりとらえどころのないトピックのようです。ボリュームが非常に少ないため、状況はまれです。公式ルールには、特定のカットオフ時間を定義しないずさんなセマン...

質問者 Max Power

なぜ株式は取引日の終わり(または開始)に大量に取引される傾向があるのですか?

多くのトレーダーがオープンポジションをクローズするため、1日の終わりには取引量が多くなります。ただし、午前中、トレーダーは、一晩での世界市場のパフォーマンス、企業や政府の発表、グローバルマクロイベントなどのさまざまな要因を取り入れます。

質問者 John Locke

資本を投資し続けながら、どのようにして株式取引から利益を得るのですか?

FOOBARを販売した後は、基本的にスクエア1に戻ります。あなたは最大$ Yを投資し、いくつかの調査を行い、将来あなたのためにお金を稼ぐことを期待している会社(または他のタイプのセキュリティ)にそれ(またはその一部、たとえば$ X)を投資します。過去に投資したものは関係ありません。 理想的には、販売する前にこの調査を行っていたはずです。そのため、すぐにお金を仕事に戻すことができます。 しかし、あなたがあなたの利益を固定することを急いでいるなら(多分あなたはFOOBARがすぐに価値を下げるだろうと思うか、あなたはすぐに現金が必要だと思う)あなたは銀行に売却の収益を入れてそしてどこで心配すること...

質問者 Barmar

私の会社のインサイダー取引を含むインデックスETFを購入していますか?

まず第一に、インサイダー取引は、取引の決定に影響を与える重要な非公開情報がある場合にのみ違法です。したがって、取引の理由と見なすことができる適切な情報がない場合(つまり、系統的取引プログラムの一部ではなく、1回限りの取引を行っている場合)、問題はありません。 。 会社の契約に違反しているかどうかについては、契約を読んでください。会社の株式自体(そしておそらくデリバティブですが、ETFはデリバティブではありません)についてのみ言及している場合は、問題ないはずです。あなたの会社の株を保有するETFを購入(または維持)することは問題ではないだろうと強く思います。

質問者 D Stanley
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