}
Znajdź odpowiedź na temat: Pieniądze


Rozpoczęcie handlu od podstaw matematyki


Pytanie

Pochodzę z matematyki i jestem ciekaw umiejętności czerpania zysków z giełdy jako osoba fizyczna. Czy jest to umiejętność przewidywania sukcesu w biznesie? Czy handel ilościowy jest już opłacalny dla osób fizycznych? Czy to dużo szczęścia?

Chcę wejść na giełdę, ale nie jestem pewien, co powinienem badać (np. handel ilościowy, biznes, ekonomia itp.), dlatego Zadaję te pytania. Chciałbym usłyszeć twoje myśli, na zdrowie!

2020/04/01
1
19
4/1/2020 8:08:00 AM

Zaakceptowana odpowiedź

Sam jestem trochę facetem od matematyki, prawdopodobnie nie tak bardzo jak ty, ale przyzwoitym. Dość matematycznego faceta, że bardzo trudno było nauczyć się lekcji przedstawionej w następnym akapicie.

Zdałem sobie sprawę, że długoterminowy sukces na giełdzie jest znacznie bardziej związany z zachowaniem niż matematyką. Jest to o wiele prostsze, niż większość myśli. Zdecyduj się na brokera, alokację aktywów i wybierz tanie fundusze inwestycyjne. Mam kilka aktywnie zarządzanych funduszy, ale większość to fundusze indeksowe. Następnie inwestuj regularnie i od czasu do czasu przywracaj równowagę.

Jako matematyk Twój czas jest cenny i prawdopodobnie możesz zarobić dużo pieniędzy w wybranym zawodzie. Skupienie się na swojej karierze i doskonalenie usług dla innych przyniesie znacznie lepsze wyniki niż wysiłki na giełdzie. Co dziwne, będziesz miał wtedy jeszcze więcej pieniędzy do zainwestowania. Odnosiłoby się to również do kogoś, kto zarabia pensję zbliżoną do minimalnej.

Więc tak, zachęcam Cię do wejścia „na giełdę”, ale z długoterminową perspektywą. Gotowanie posiłku w garnku to przyzwoita analogia. Aktywny handel dla siebie to świetny sposób na „pochylanie się nad dolarami, aby zbierać grosze”.

2020/04/01
63
4/1/2020 12:07:00 PM


Handel to przede wszystkim podaż i amp; żądanie. Okres.

Powyżej jest niesamowicie, łudząco prostą odpowiedzią, która naprawdę obejmuje wszystko na rynku. Sztuka polega na nauce interpretacji podaży & żądać wystarczająco skutecznie, aby osiągnąć stały zysk. Zwróć uwagę, że konsekwentne nie oznacza „nigdy nie przegrywać”. Straty są nieuniknione w handlu i musisz czuć się całkowicie komfortowo, nie wiedząc, co się wydarzy, a nawet nie próbując prognozować ani przewidywać. To może działać przez jakiś czas, ale ma tyle wspólnego ze szczęściem, co ze wszystkim.

„Faceci od matematyki” mają tendencję do bycia jedzonymi na lunch na targu, jeśli sztywno trzymają się tej tożsamości, ponieważ zakładają i Spodziewaj się, że rynki w rzeczywistości dotyczą wyłącznie matematyki. Oto obowiązkowy XKCD:

tu wpisz opis obrazu

2020/04/03

Ludzie często myślą, że jeśli są wystarczająco sprytni, mogą pokonać rynek. Jednak matematyka handlowania jest najłatwiejszą częścią. Dopasowanie modelu do rzeczywistości zawsze było trudne. Nawet zakładając, że jesteś najmądrzejszym facetem w pokoju, zdobywanie informacji i kapitału niezbędnego, aby móc wykorzystać swój spryt w pierwszej kolejności jest czynnikiem ograniczającym.

Zdecydowana większość aktywnych traderów traci pieniądze w porównaniu z rynkiem (zasadniczo SP500). To nie są amatorzy - to ludzie, którzy spędzają 9-5 (często znacznie dłużej) próbując wymyślić inteligentne strategie handlowe. Więc jeśli chcesz przechytrzyć ogromną większość aktywnych traderów, powiesz: „Znam matematykę, szanse są drastycznie nastawione przeciwko mnie” i po prostu kupisz coś takiego jak VOO, które śledzi SP500.

Tradycyjnym ekonomicznym wyjaśnieniem tego jest Hipoteza Efektywnego Rynku – ceny rynkowe już odzwierciedlają wszystkie dostępne informacje, ponieważ ludzie, którzy coś wiedzą, zainwestują w to z łatwym zyskiem, więc nie możesz tego pokonać. W rzeczywistości oznacza to, że wszelkie krótkoterminowe wahania poza prawdziwą wartością są przypadkowym szumem (tak więc powodzenia w „pokonaniu” tego!). Połącz to z wyjaśnieniem Hayeka dotyczącym niepowodzenia centralnego planowania – wszystkie informacje niezbędne do zorganizowania społeczeństwa są rozproszone na temat gospodarki w zachowaniach i planach jednostek oraz reakcjach na zmieniające się bodźce i zawsze się zmienia; zanim zbierzesz duży zestaw danych dla centralnych planistów, jest on już nieaktualny! Lenin napotkał dokładnie ten problem i ostatecznie przestał próbować planować. Zgadnij, kto jest centralnym planistą w naszej sytuacji? Ty!

Jednak tradycyjne wyjaśnienie nie jest całkowicie dokładne. Jeżeli rynki są doskonale efektywne, jaki jest bodziec do gromadzenia informacji i handlu nimi w taki sposób, aby znalazły one odzwierciedlenie w cenach rynkowych? Podobnie, mamy empiryczne dowody na to, że wiele osób i funduszy stale biło rynek.

Możesz przeczytać Efektywnie nieefektywne autorstwa Lasse Pedersena, wybitnego naukowca zajmującego się funduszami hedgingowymi. Twierdzi, że rynki są efektywnie nieefektywne. Są wydajne tylko do momentu, w którym nie warto już inwestować w zwiększanie ich wydajności poprzez wykorzystywanie nieefektywności cen. Na przykład w momencie ogłoszenia wykupu korporacyjnego cena akcji nie wzrośnie do pełnego poziomu oferowanego przez kupujących, a spread odzwierciedla ryzyko, że wykup nie dojdzie do skutku. Specjaliści zorientowani na wydarzenia mogą handlować na tej „nieefektywności” i zarabiać na wielu takich wydarzeniach. Koszt dokonywania potencjalnie jeszcze wydajniejszych transakcji nie będzie wart żadnego dodatkowego zysku.

Książka pokazuje również pośrednio wymagania dotyczące możliwości wdrożenia inteligentnej strategii handlu pieniędzmi w pierwszej kolejności. Strategie ilościowe wymagają dużej mocy obliczeniowej i danych. Fundusze oparte na wydarzeniach mają własne wewnętrzne bazy danych dotyczące przebiegu fuzji i przejęć. Czasami chodzi po prostu o posiadanie wystarczająco silnego rolodexu, aby w pierwszej kolejności móc znaleźć akcje, które chcesz skrócić, ponieważ nie zawsze możesz po prostu skrócić papier wartościowy, ponieważ Twój model mówi, że powinieneś.

Czysto matematyczny spryt nie jest czynnikiem ograniczającym dla inwestorów indywidualnych. Pomyśl o tym pytaniu w jakiejkolwiek innej dziedzinie. "Jestem dobry z chemii, myślisz, że mogę zrobić nowy cudowny lek?" No może, ale z jakim laboratorium, z jakimi zestawami danych, jakie fundusze na badania FDA? „Jestem dobry w obwodach, czy myślisz, że mogę zrobić ulepszony procesor graficzny?” No może, ale z jakim laboratorium, oprogramowaniem, narzędziami analitycznymi i fab?

tl;dr: Hipoteza efektywnego rynku jest funkcjonalnie prawdziwa dla inwestorów indywidualnych, chociaż fundusze z dostępem do wyjątkowych ilości informacji, umiejętności technicznych i kapitału mogą pokonać rynek (i nawet wtedy większość nie!).

2020/04/02

Nie ma jednej uniwersalnej odpowiedzi, ponieważ istnieje wiele sposobów inwestowania i handlu. Mogą obejmować analizę matematyczną, fundamentalną lub techniczną. Od czasu do czasu czytasz historię o bankierze inwestycyjnym, którego handel przyniósł wielomilionową wypłatę. Ale to raczej wyjątki niż reguła. Większość przeciętnych traderów Joe traci pieniądze.

Jestem kimś w rodzaju matematyki. Dla mnie przydatne są podstawowe umiejętności matematyczne (nie teoria liczb, statystyka czy liczne kursy rachunku różniczkowego, które studiowałam 40 lat temu i szybko zapomniałam niedługo po ukończeniu studiów). Brzmi to trochę eliptycznie, ale AFAIC, dźwiękowe umiejętności matematyczne są przydatne w handlu umiejętnościami matematycznymi. Mógłbym (nie pokażę) Wam mechanicznego systemu opartego tylko na arytmetyce i którego zysk zadowoliłby każdego tradera Przeciętnego Joe. Problem polega na tym, że przez większość czasu jest bezużyteczny i rozwija się tylko w okresach dużej zmienności (patrz: 2008 r., korekta rynkowa, kiedy ogłoszono chińskie taryfy, zimowa korekta 2018 r., walnięcie z ostatniego miesiąca itp.). Reszta czasu jest całkiem bezużyteczna.

Innym przykładem może być umiejętność zabezpieczania. To niewiele więcej niż podstawowe umiejętności matematyczne i pozwala uniknąć rzezi portfolio z lat 2000, 2008 i minionego miesiąca. Ale najpierw musisz zgromadzić aktywa i prawdopodobnie nie będzie to pochodzić z samego handlu.

Zgaduję, że próbuję powiedzieć, choć nieelokwentnie, że umiejętności handlowe są przydatne i mogą być addytywne, ale raczej nie będzie daniem głównym.

2020/04/01

Osoby z wykształceniem matematycznym, które pracują w biznesie, przemyśle lub inżynierii, najpierw zdobywają podstawy projektu, nad którym pracują, a następnie stosują matematykę w szczegółowych sytuacjach.

Inwestowanie będzie w ten sam sposób. Coś musi zdefiniować przedsięwzięcie inwestycyjne, a następnie można zastosować matematykę, aby uczynić je bardziej systematycznymi.

Sugerowałbym jednak kilka prostych sytuacji, takich jak zabezpieczenie dochodu, dopasowanie krzywej cen akcji lub towarów, strategie akumulacji w spadający rynek, wykorzystanie dźwigni do zrównoważenia podstawowych zasobów i korelacji pozycji.

2020/04/01

Przez wiele lat pracowałem nad tworzeniem systemów obsługujących kilka giełd w Chicago. Zasób wiedzy związanej z inwestowaniem i rynkami kapitałowymi jest bardzo obszerny. Istnieją trzy główne sposoby, w jakie cywile uczestniczą: inwestor, handlowiec lub frajer. Inwestorzy kupują i sprzedają pozycje w oparciu o oszacowanie podstaw biznesowych i ekonomicznych, ostatecznie trwałej rentowności instrumentu bazowego. To długa gra, która wiąże się z cyklicznymi zyskami i stratami. Możesz albo kształcić się w tych sprawach, albo zapłacić komuś za to i działać w twoim imieniu. Dowody pokazują, że na dłuższą metę nie można pokonać rynku. Mam inną pracę na pełny etat, więc osobiście polegam na Vanguard, aby zrobili to za mnie i nie mam nic przeciwko płaceniu im za to około 0,25% mojego portfela. Zarabiasz pieniądze, będąc cierpliwym i dostosowując swoją ekspozycję na ryzyko do swojego horyzontu czasowego.

Handlowcy nie zwracają uwagi na podstawy i szukają okazji do arbitrażu. W dzisiejszych czasach jest to w większości zautomatyzowane, szukając arbitrażu kilku groszy, które mogą istnieć przez kilka milisekund, często krócej. Znani mi handlowcy, którzy przetrwali, generalnie stosowali model biznesowy w zakresie ubezpieczeń: zakładali ewentualne katastrofalne wypłaty i organizowali resztę swojej działalności handlowej tak, aby mimo to generować rozsądny zysk. Niektórzy opanowali sztukę uzyskiwania informacji poruszających się po rynku z kilkusekundowym wyprzedzeniem i handlowania nimi, często na granicy legalności. To nie jest gra dla amatorów.

Panowie myślą, że wiedzą lepiej niż obaj i psują się, nawet jeśli mają szczęście, co zwykle nie jest prawdą.

Parafrazując stary frazes, inwestorzy trochę zarabiają, traderzy trochę, a frajerzy są zabijani.

Jeśli lubisz analizy ilościowe, prawdopodobnie znajdziesz interesujące modele handlu opcjami . Są przydatne dla inwestorów lub traderów, jeśli wiesz, co robisz. Jeśli tego nie zrobisz, pomożesz komuś innemu się wzbogacić. Niektóre domy maklerskie oferują symulowany handel opcjami i instrumentami bazowymi, w których można eksperymentować ze strategiami bez zajmowania rzeczywistej pozycji. To dobry sposób na naukę.

W ciągu ostatnich kilku tygodni przypomniał mi się inny frazes i ile zawiera w sobie mądrości: „Handluj, kiedy możesz, a nie kiedy musisz”.< /p>

2020/04/01

Co oznacza „ta transakcja była niezamówiona” na potwierdzeniu pośrednictwa?

Brokerzy mają (zgodnie z prawem) jedynie doradzać lub sugerować dokonywanie transakcji, które są w Twoim najlepszym interesie. Wiele osób, które nie mają czasu i/lub wiary we własne możliwości uczenia się o inwestowaniu i dokonywania własnych wyborów, często polega na poradach brokera, co i kiedy ku...

Zapytany przez Chuck van der Linden

Oprogramowanie do handlu online: Co oznaczają niebieskie lub czerwone podświetlenia?

Niebieski oznacza po prostu wyższą cenę niż poprzednia cena, czerwony oznacza niższą cenę niż poprzednia cena, a czarny to ta sama cena, co poprzednia cena. Więc dla EUR/USD cena sprzedaży wynosi niższa niż poprzednia cena sprzedaży, podczas gdy cena kupna jest taka sama jak poprzednia cena kupna. W...

Zapytany przez Victor

Dlaczego tylko garstka kanadyjskich firm oferuje opcje na swoje akcje?

Po pierwsze, twoje pytanie zawiera kilka fałszywych przesłanek: Opcje w USA nie są przedmiotem obrotu na NYSE, która jest giełdą . Musiałeś oglądać ofertę z giełdy opcji. W Stanach Zjednoczonych istnieje kilka giełd opcji, a dwie z nich mają „NYSE”; w nazwie, odnosząc się do „NYSE”; sama w sobie na...

Zapytany przez Chris W. Rea

Czy symulator Investopedii jest dokładnym odzwierciedleniem prawdziwego handlu akcjami?

Korzystanie z dowolnego symulatora nigdy nie będzie dokładnie takie samo, jak prawdziwy handel. Jednym z powodów jest to, że symulator zawsze będzie realizował Twoje transakcje po dokładnie takiej cenie, jaką chcesz, ale nie zawsze może się to zdarzyć w prawdziwym życiu. Na przykład, jeśli złożysz z...

Zapytany przez 7529

Dlaczego handel dzienny jest uważany za bardziej ryzykowny niż handel długoterminowy?

Przeczytałem wszystkie te zastrzeżenia dotyczące handlu dziennego, podkreślając, jak bardzo musisz być doświadczony i ostrożny. Ale nie widzę, jak to się różni od kupowania akcji po niskiej cenie i trzymania ich przez kilka miesięcy. Zasada jest taka sama, prawda? Idź długo, gdy jest nisko lub krót...

Zapytany przez frankie

Czy jest to transakcja dnia wzorcowego, jeśli zamykasz pozycję po godzinach?

Wiem, że działania korporacyjne, takie jak splity czy dywidendy, są brane pod uwagę następnego dnia od godziny 20:00 czasu wschodniego. 20:00 to także zmiana z sesji PM na „przedłużoną nocną” sesję EXTO. 07:00 to początek sesji AM. To jest informacja tylko dla akcji, inne papiery wartościowe mają sw...

Zapytany przez Max Power

Dlaczego akcje mają tendencję do handlu dużymi wolumenami pod koniec (lub na początku) dnia handlowego?

Wielkość transakcji jest wyższa pod koniec dnia, ponieważ wielu traderów zamyka otwarte pozycje. Jednak rano handlowcy uwzględniają różne czynniki, takie jak wyniki światowych rynków w nocy, wszelkie ogłoszenia korporacyjne lub rządowe, globalne wydarzenia makro itp.

Zapytany przez John Locke

Czy opłaty „za transakcję” są naliczane przy każdym zamówieniu, czy tylko raz za akcję?

Zostaniesz trafiony za każdym razem, raz przy każdym zamówieniu kupna i raz przy każdym zamówieniu sprzedaży. Prowizje dla brokera są wypłacane za każdym razem, gdy zrobi coś dla Ciebie. Dzieje się tak niezależnie od tego, czy jest to papier wartościowy, w który już zainwestowałeś. To prawda, nieza...

Zapytany przez Jack Swayze Sr

Jak czerpać zyski z obrotu akcjami, jednocześnie utrzymując zainwestowany kapitał?

Po sprzedaży FOOBAR zasadniczo wracasz do punktu wyjścia. Masz do zainwestowania do Y $, robisz rozeznanie i inwestujesz je (lub część, np. tylko X $) w jakąś firmę (lub inny rodzaj zabezpieczenia), w której spodziewasz się zarabiać dla Ciebie w przyszłości . To, w co zainwestowano w przeszłości, je...

Zapytany przez Barmar

Czy kupujesz indeksowy ETF, który zawiera poufne informacje mojej firmy?

Po pierwsze, wykorzystywanie informacji poufnych jest nielegalne tylko wtedy, gdy posiadasz istotne, niepubliczne informacje, które wpływają na Twoją decyzję handlową. Więc jeśli nie masz żadnych istotnych informacji, które można by uznać za powód swojej transakcji (tj. dokonujesz transakcji jednora...

Zapytany przez D Stanley
Source: https://money.stackexchange.com/questions/123305
Licencjonowany na podstawie CC-BY-SA with attribution
Nie związany z Stack Overflow
Email: [email protected]