}
Найдите ответ о: Деньги


В чем разница между приростом капитала и другими формами дохода?


Вопрос

Похоже, что к приросту капитала относятся не так, как к другим формам дохода. Каковы различия в том, как зарабатывается прирост капитала, по сравнению с другими формами дохода? Как налоговый кодекс относится к приросту капитала? Что я могу сделать, чтобы воспользоваться этими различиями, не будучи богатым инвестором?

2019/05/10
1
35
5/10/2019 8:27:22 PM

Принятый ответ

Я думаю, что этот вопрос почти не относится к теме этого сайта, но я также считаю, что базовое понимание того, почему налоговая структура такова, может помочь новичку в инвестировании понять их фактическое налоговое обязательство. Попытка ответа, которую я привожу ниже, исходит от канадца & США, но должно быть похоже на то, как это рассматривается в других странах мира.

Во-первых, обратите внимание, что концепция прироста капитала сегодня гораздо более изменчива, чем даже 100 лет назад. Когда личный подоходный налог был впервые введен [для оплаты Первой мировой войны], прирост капитала рассматривался как очень преднамеренное действие; постоянная продажа имущества. Первоначально прирост капитала вообще не облагался налогом [в Канаде до 1971 г.], поскольку считалось, что подоходный налог должен был уплачиваться с приносящих доход активов все время [через проценты, дивиденды и арендную плату], и, следовательно, налогообложение прироста капитала было бы форма «двойного налогообложения». Эта активная, постоянная продажа также рассматривалась как действие, над которым инвестор должен был работать. Поэтому считалось глупым мешать инвесторам предпринимать позитивные экономические действия [перераспределять свой капитал наиболее эффективным образом] просто для того, чтобы избежать уплаты налога.

Однако сегодня из-за благоприятного налогообложения прироста капитала многие финансовые продукты пытаются упаковать и продать прирост капитала инвесторам. Например, многие канадские взаимные фонды покупают и продают инвестиции для получения прироста капитала и распределяют этот прирост капитала между владельцами взаимных фондов. Это уже не активное действие инвестора, это просто функция пассивного инвестирования. Грань между тем, что является дивидендом, и тем, что является приростом капитала, была размыта этими и подобными передовыми финансовыми продуктами. Для случайного инвестора нет никакой практической разницы между получением дивидендов или распределением прироста капитала, за исключением налоговых последствий.

Условная прибыль, полученная от продажи собственности, включает инфляцию. Рассмотрим сдаваемую в аренду недвижимость, купленную в 1930 году за 100 000 долларов и проданную в 1960 году за 180 000 долларов, при условии, что инфляция между 1930 и 1960 годами составила 70%. В долларах 1960 года недвижимость была фактически куплена за 170 тысяч. Это означает, что истинная прибыль после учета инфляции составляет всего 10 тысяч долларов. Но условная прибыль составляет 80 тысяч долларов, а это означает, что налог на этот прирост капитала будет почти полностью налогом на инфляцию. Многие считают это несправедливым, поскольку на самом деле это не представляет собой истинный доход. Я сделаю паузу, чтобы отметить, что любой налог на любые инвестиции вообще облагается инфляцией; проценты, например, облагаются налогом в полном объеме, даже если они могут быть почти полностью инфляционными, в зависимости от экономических условий.

Налог на прирост капитала может ограничивать рыночную ликвидность. Ключевое различие между приростом капитала и процентами/рентой/дивидендами заключается в том, что другие формы инвестиционного дохода облагаются налогом ежегодно. Если вы держите облигацию, вы облагаетесь налогом на проценты по этой облигации. Вы не можете получить прибыль от облигации, отсрочив налог до даты ее погашения [по крайней мере, в Канаде считается, что вы ежегодно начисляете проценты по облигации, даже если это облигация с нулевым купоном].

Однако что, если процентные ставки снизились, что привело к увеличению стоимости вашей облигации, и вы хотите продать ее, чтобы инвестировать в бизнес? Вы можете не делать этого, чтобы избежать уплаты налога на прирост капитала. Если бы он облагался налогом так же, как обычный доход, вы могли бы быть еще более склонны никогда не продавать активы, пока в этом нет крайней необходимости, тем самым ограничивая поток капитала на рынке. Я снова остановлюсь здесь, чтобы отметить, что можно было бы принять законы для минимизации налога на прирост капитала, если деньги реинвестируются немедленно, тем самым уменьшая это влияние.

Политическая инерция/лоббирование ключевых интересов оказывает значительное влияние на структуру налогообложения инвестиций. Факт остается фактом: налог на прирост капитала в наибольшей степени влияет на тех, у кого накоплено богатство. Чтобы любая политическая партия приняла такие законы, потребуется значительная общественная поддержка для повышения ставок налога на прирост капитала. Если разобраться, налоговые законы сложны, и их трудно продвигать в глазах общественности. Широкая общественность едва ли понимает, что их эффективная налоговая ставка намного ниже их максимальной предельной налоговой ставки. Любое повышение налогов часто воспринимается негативно даже теми, кто лично никогда не стал бы платить этот налог из-за отсутствия дохода от инвестиций. Поэтому такие изменения обычно вносятся незаметно и при определенной двухпартийной поддержке. Если вы считаете, что правила налогообложения прироста капитала нелогичны, просто добавьте их к куче таких налоговых законов, которые существуют сегодня.

2017/04/21
62
4/21/2017 1:38:03 PM

Для меня более низкая ставка налога на прирост капитала во многом связана с тем, что правительство поощряет экономическую активность.

Обратите внимание, что инвестиции обычно поступают из вашего обычного дохода, который уже облагается налогом. Налог на прирост капитала, по сути, наказывает людей, которые прилагают дополнительные усилия, чтобы вложить свои деньги в работу. Если ставка налога высока, это определенно заставит людей задуматься об инвестировании, что замедлит общий экономический спад.

2017/04/21

Если бы налоги на прирост капитала не были ниже, у компаний был бы стимул минимизировать ту часть создаваемой ими стоимости, которая материализуется в виде прироста капитала. Они будут делать это, используя больше заемного финансирования (поскольку проценты вычитаются), чем долевого финансирования. Это окажет дестабилизирующее воздействие на экономику.

Низкие налоги на прирост капитала помогают поощрять инвестиции, а не расходы. Считается, что это улучшит экономический рост.

Учитывая эти факторы, обычно считается, что текущая ставка налога на прирост капитала очень близка к оптимальной. То есть более высокая ставка налога не приведет к увеличению налоговых поступлений.

Проще говоря, более высокая ставка подоходного налога на заработанный доход на самом деле не мешает людям работать усерднее и зарабатывать больше денег. Но более высокая ставка на прирост капитала отпугивает инвестиции. По сути, это потому, что инвестиции носят более дискреционный характер.

2017/04/21

Вот три ключевых фактора, которые вы не указали явно:

  • Прирост капитала является результатом оценки инвестиционной стоимости при ее продаже. Дивиденды выплачиваются наличными и не облагаются налогом по ставке долгосрочного прироста капитала для многих людей (для многих они вообще не облагаются налогом, а для тех, кто находится в категории 40 %, они облагаются налогом по более высокая ставка).
  • Краткосрочный (от инвестиций, удерживаемых менее 1 года) прирост капитала облагается налогом как обычный доход
  • Долгосрочный прирост капитала облагается налогом по ставке 15 %, что ниже предельного налоговая ставка составляет около 23% налогоплательщиков (согласно этой диаграммы )

Поэтому, хотя я не могу точно сказать, почему налоговое законодательство такое, как оно есть, я могу сделать вывод, что оно поощряет долгосрочные инвестиции, а не краткосрочные, которые кажутся благом для общества в целом. Тот факт, что прирост капитала вообще облагается налогом, в некоторой степени препятствует обналичиванию инвестиций (хотя я подозреваю, что это скорее неприятный фактор — полученные наличные, скорее всего, являются скорее стимулом, чем налогом).< /p>

2019/05/10

Есть два альтернативных объяснения:

  1. Меньшие ставки прироста капитала стимулируют инвестиции, что способствует здоровой экономике.
  2. Богатые люди умеют влиять на государственную политику в своих интересах. личной выгоды.

Выберите объяснение, которое вы предпочитаете, исходя из вашего уровня цинизма.

2017/04/21

Учитывайте инфляцию. Если вы инвестируете 10 000 долларов сегодня, вам нужно получить проценты в несколько сотен долларов только для того, чтобы компенсировать инфляцию — если инфляция составляет 3%, то изменение с 10 000 до 10 300 долларов означает, что вы на самом деле не заработали никаких денег.

2017/04/22

Должна ли продажа личных вещей декларироваться как доход по моему подоходному налогу?

Книги считаются личной собственностью в соответствии с канадским законодательством о подоходном налоге. Самая подробная ИТ-информация, которую мне удалось найти, это IT- 332R, в котором говорится: ПРИБЫЛЬ И ПОТЕРИ 3. Прибыль от отчуждения имущества для личного пользования обычно является приростом ...

Вопрос задан Aaronaught

FAFSA: Должен ли я по-прежнему сообщать о доходах моих родителей, если я не заявлен как иждивенец?

При заполнении раздела 3 FASFA вам будут заданы некоторые или все из следующих вопросов: Вы родились до 1 января 1989 года? По состоянию на сегодня вы женаты? В начале 2012-2013 учебного года вы будете работать над магистерской или докторской программой (например, MA, MBA, MD, JD, PhD, EdD, или атт...

Вопрос задан Anonymous

Разница между формами 1099-DIV и 1099-B

1099-DIV предназначен для паевого фонда, чтобы сообщить вам (и IRS), какие дивиденды и доходы от прироста капитала он выплачивает вам, акционеру, в результате торговля ценными бумагами и получение дивидендов от акций. Вы ничего не сообщаете в форме 1099-DIV, вы переносите полученную информацию из ф...

Вопрос задан Dilip Sarwate

Как учитывать прирост капитала (убытки) при двойной записи?

Во-первых, в балансовом отчете активы, обязательства и т. д. капитал в реальном времени. Идентификация бухгалтерского баланса: Активы = Обязательства (+ Капитал) Отчет о прибылях и убытках — это отчет о доходах и расходах. < p>Идентификация общего отчета о прибылях и убытках: Доход = Доход - Расходы...

Вопрос задан Anonymous

Как облагаются налогом долгосрочные доходы от прироста капитала, если прибыль переводит доход в новую налоговую категорию?

Чтобы ответить на этот вопрос, нужно взглянуть на математику Таблицы квалифицированных дивидендов и прироста капитала (QDCGW). Начните с Налогооблагаемый доход, число, указанное в строке 43 формы 1040. Это число после того, как скорректированный валовой доход был уменьшен за счет стандартного выче...

Вопрос задан Dilip Sarwate

В форме 1040, где я должен указать свои «Общие распределения прироста капитала», указанные в форме 1099-DIV?

Да, это считается приростом капитала. Нет, не помещайте его в строку 9a полной формы 1040. Он идет в Приложении D, а затем в строку 13 формы 1040. В инструкциях к форме 1099-DIV поясняется, что они включены в ваши распределения прироста капитала в строке 13: Вставка 2a. Показывает общее распреде...

Вопрос задан NL7

Прирост капитала в S Corp.

Распределение без дивидендов обычно представляет собой возврат капитала; другими словами, вы получаете обратно деньги, которые вы внесли ранее (и, таким образом, облагались бы налогом в предыдущие годы, когда эти средства были вам впервые выплачены). Распределения без дивидендов не облагаются налого...

Вопрос задан Brian

Как работает удержание налога в отношении прироста капитала от продажи акций?

Первое предупреждение: если вы иностранец, вы должны ознакомиться с требованиями FATCA и FBAR. Найдите этот форум и задайте вопросы, если вы не знаете, что это такое. Штрафы ужасны и могут привести вас к банкротству, даже если вы не должны ни копейки налогов, только потому, что вы не приложили листо...

Вопрос задан littleadv

Как обращаться с приростом капитала в декларации о подоходном налоге с физических лиц в Вирджинии

В Вирджинии максимальная ставка налога на доход составляет 5,75%, что соответствует ставке на прирост капитала. http://www.tax.virginia.gov/income-tax-calculator Va Taxable Income Tax Calculation 0 - $3,000 2% $3,001 - $5,000 $60 + 3% of excess over $3,000 $5,001 - $17,000 ...

Вопрос задан mhoran_psprep

Является ли ежегодная необлагаемая налогом сумма прироста капитала в Великобритании отдельной от не облагаемого налогом личного пособия?

Да, эти два пособия являются совершенно отдельными и независимыми. Если кто-то получает 11 300 фунтов стерлингов в виде прироста капитала и 11 500 фунтов стерлингов дохода от работы, должен ли он платить какие-либо налоги? > Нет. Если кто-то получает 11 300 фунтов стерлингов в виде прироста капит...

Вопрос задан Vicky
Source: https://money.stackexchange.com/questions/78863
Лицензировано согласно CC-BY-SA with attribution
Не связан с Stack Overflow
Email: [email protected]