}
Encuentra una respuesta sobre: Dinero


¿Cuáles son las diferencias entre las ganancias de capital y otras formas de ingresos?


Pregunta

Parece que las ganancias de capital se tratan de manera diferente a otras formas de ingresos. ¿Cuáles son las diferencias en cómo se obtienen las ganancias de capital en comparación con otras formas de ingresos? ¿Cómo trata el código tributario las ganancias de capital? ¿Qué puedo hacer para aprovechar estas diferencias sin ser un inversor rico?

2019/05/10
1
35
5/10/2019 8:27:22 PM

Respuesta aceptada

Creo que esta pregunta está casi fuera de tema para este sitio, pero también creo que una comprensión básica de por qué la estructura fiscal es lo que es puede ayudar a alguien nuevo en la inversión a comprender su obligación tributaria real. El intento de respuesta que proporciono a continuación es de un canadiense & amp; contexto de EE. UU., pero debería ser similar a cómo se ve esto en otras partes del mundo.

Primero, tenga en cuenta que las ganancias de capital hoy en día son mucho más fluidas en concepto que incluso hace 100 años. Cuando se introdujo por primera vez el impuesto sobre la renta personal [para pagar la Primera Guerra Mundial], una ganancia de capital se consideraba una acción muy deliberada; la venta permanente de la propiedad. Las ganancias de capital no se gravaron en absoluto inicialmente [en Canadá hasta 1971], bajo la perspectiva de que los impuestos sobre la renta se habrían pagado sobre los activos generadores de ingresos todo el tiempo [a través de intereses, dividendos y alquileres] y, por lo tanto, gravar las ganancias de capital sería un forma de "doble imposición". Esta venta activa y permanente también fue vista como una acción por la que un inversionista tendría que trabajar. Por lo tanto, se consideraba una tontería impedir que los inversores tomaran medidas económicas positivas [redistribuyendo su capital de la manera más eficaz], simplemente para evitar el impuesto.

Sin embargo, hoy en día, debido a la tributación favorable sobre las ganancias de capital, muchos los productos financieros intentan empaquetar y vender ganancias de capital a los inversores. Por ejemplo, muchos fondos mutuos canadienses compran y venden inversiones para obtener ganancias de capital y distribuir esas ganancias de capital a los propietarios del fondo mutuo. Esta ya no es una acción activa tomada por el inversionista, es simplemente una función de la inversión pasiva. La línea entre lo que es un dividendo y lo que es una ganancia de capital se ha desdibujado por estos y otros productos financieros avanzados similares. Para el inversionista ocasional, no existe una diferencia práctica entre recibir dividendos o distribuciones de ganancias de capital, excepto por el impacto fiscal.

La ganancia teórica realizada en la venta de propiedades incluye la inflación. Considere una propiedad de alquiler comprada en 1930 por $ 100,000 y vendida en 1960 por $ 180,000, suponiendo que la inflación entre 1930 y 1960 fue del 70%. En dólares de 1960, la propiedad se compró efectivamente por 170k. Esto significa que la ganancia real después de tener en cuenta la inflación es de solo $10k. Pero, la ganancia teórica es de $80k, lo que significa que un impuesto sobre esa ganancia de capital sería casi en su totalidad un impuesto sobre la inflación. Muchos consideran que esto es injusto, ya que en realidad no representa un ingreso real. Haré una pausa para señalar que cualquier impuesto sobre cualquier inversión, grava la inflación; el interés, por ejemplo, se grava en su totalidad aunque puede ser casi totalmente inflacionario, dependiendo de las condiciones económicas.

Un impuesto sobre las ganancias de capital puede restringir la liquidez del mercado. Una diferencia clave entre las ganancias de capital y los intereses/renta/dividendos es que otras formas de ingresos por inversiones se gravan anualmente. Si tiene un bono, le gravan los intereses de ese bono. No puede obtener valor de un bono, difiriendo los impuestos hasta la fecha de vencimiento [al menos en Canadá, se considera que acumula intereses de bonos anualmente, incluso si se trata de un bono de cupón 0].

Sin embargo, ¿qué pasa si las tasas de interés han bajado, aumentando el valor de su bono, y desea venderlo para invertir en un negocio? Puede optar por no hacer esto, para evitar impuestos sobre esa ganancia de capital. Si se gravara tanto como el ingreso regular, podría estar aún más inclinado a no vender ningún activo hasta que sea absolutamente necesario, restringiendo así el flujo de capital en el mercado. Me detendré aquí nuevamente para señalar que se podrían promulgar leyes para minimizar el impuesto a las ganancias de capital, siempre que el dinero se reinvierta de inmediato, reduciendo así este impacto.

La inercia política / el cabildeo de intereses clave tiene un impacto significativo en la estructura fiscal de las inversiones. El hecho es que el impuesto a las ganancias de capital tiene un impacto más significativo en aquellos con riqueza acumulada. Se necesitaría un apoyo público significativo para aumentar las tasas de impuestos sobre las ganancias de capital, para que cualquier partido político promulgue tales leyes. Cuando se llega al fondo de la cuestión, las leyes fiscales son complejas y difíciles de presentar a la opinión pública. El público en general apenas entiende que su tasa impositiva efectiva es mucho más baja que su tasa impositiva marginal máxima. Cualquier aumento de impuestos a menudo se ve negativamente, incluso por aquellos que personalmente nunca pagarían nada de ese impuesto debido a la falta de ingresos por inversiones. Por lo tanto, tales cambios generalmente se realizan en silencio y con cierto nivel de apoyo bipartidista. Si cree que las reglas del impuesto sobre las ganancias de capital son ilógicas, simplemente agréguelas a la pila de leyes fiscales que existen en la actualidad.

2017/04/21
62
4/21/2017 1:38:03 PM

Para mí, la tasa impositiva más baja para las ganancias de capital se debe en gran medida a que los gobiernos fomentan la actividad económica.

Tenga en cuenta que las inversiones generalmente provienen de sus ingresos normales, que ya están gravados. El impuesto a las ganancias de capital esencialmente castiga a las personas que se esfuerzan más para poner su dinero a trabajar. Si la tasa impositiva es alta, definitivamente haría que las personas reconsideraran invertir, lo que ralentizaría la economía en general.

2017/04/21

Si los impuestos sobre las ganancias de capital no fueran más bajos, las empresas tendrían un incentivo para minimizar la parte del valor que crean que se materializa como ganancias de capital. Lo harían utilizando más financiamiento de deuda (ya que el interés es deducible) que financiamiento de capital. Esto tendría un efecto desestabilizador en la economía.

Los bajos impuestos a las ganancias de capital ayudan a fomentar la inversión sobre el gasto. Se cree que esto mejora el crecimiento económico.

Teniendo en cuenta estos factores, generalmente se cree que la tasa impositiva actual sobre las ganancias de capital está muy cerca de la tasa óptima. Es decir, una tasa impositiva más alta no generaría mayores ingresos fiscales.

Sin rodeos, una tasa impositiva más alta sobre los ingresos del trabajo no desalienta a las personas a trabajar más duro y ganar más dinero. Pero una tasa más alta sobre las ganancias de capital desalienta la inversión. Básicamente, se debe a que la inversión es más discrecional.

2017/04/21

Aquí hay tres factores clave que no declara explícitamente:

  • Las ganancias de capital son el resultado de la apreciación del valor de la inversión cuando se vende. Los dividendos son pagos en efectivo y no se gravan a la tasa de ganancias de capital a largo plazo para muchas personas (para muchas no se gravan en absoluto, y para aquellos en la categoría impositiva del 40 % se gravan a una puntuación alta).
  • Las ganancias de capital a corto plazo (de inversiones mantenidas menos de 1 año) se gravan como ingresos ordinarios
  • Las ganancias de capital a largo plazo se gravan al 15 %, que es inferior al margen tasa impositiva de alrededor del 23 % de los contribuyentes (según este gráfico )

Entonces, aunque no puedo decir exactamente por qué la ley fiscal es como es, puedo inferir que fomenta las inversiones a largo plazo en lugar de las inversiones a corto plazo, lo que parecen ser algo bueno para la sociedad en general. La rapidez con que se gravan las ganancias de capital en absoluto desalienta un poco el retiro de inversiones (aunque sospecho que es más un factor molesto: el efectivo recibido es probablemente más un incentivo que el impuesto es un desincentivo).< /p>

2019/05/10

Hay dos explicaciones alternativas:

  1. Las tasas de ganancias de capital más bajas fomentan la inversión, lo que contribuye a una economía saludable.
  2. La gente rica es buena para influir en la política del gobierno para su beneficio. beneficio personal.

Elija la explicación que prefiera en función de su nivel de cinismo.

2017/04/21

Considere la inflación. Si invierte $ 10,000 hoy, necesita ganar unos cientos de dólares en intereses solo para compensar la inflación: si hay una inflación del 3%, un cambio de $ 10,000 a $ 10,300 significa que en realidad no ganó dinero.

2017/04/22

¿La venta de artículos personales debe declararse como ingreso en mis impuestos sobre la renta?

Los libros se considerarían propiedad de uso personal de acuerdo con las leyes de impuestos sobre la renta de Canadá. La TI más detallada que pude encontrar es IT- 332R, que dice: GANANCIAS Y PÉRDIDAS 3. Una ganancia por la enajenación de bienes de uso personal es normalmente una ganancia de capita...

Preguntado por Aaronaught

FAFSA: ¿Todavía debo declarar los ingresos de mis padres si no me reclaman como dependiente?

Cuando llene la sección 3 de FASFA, se le harán algunas o todas estas preguntas: ¿Nació antes del 1 de enero de 1989? A partir de hoy, ¿estás casado? Al comienzo del año escolar 2012-2013, ¿estarás trabajando en un programa de maestría o doctorado (como un MA, MBA, MD, JD, PhD, EdD, o certificado d...

Preguntado por Anonymous

Diferencia entre los formularios 1099-DIV y 1099-B

1099-DIV es para que el fondo mutuo le diga a usted (y al IRS) qué dividendos y distribuciones de ganancias de capital le está pagando a usted, el accionista, como resultado de su negociación de valores y recepción de dividendos de acciones. No declara nada en el Formulario 1099-DIV, transfiere la ...

Preguntado por Dilip Sarwate

¿Cómo contabilizar las Ganancias (Pérdidas) de Capital en la contabilidad de partida doble?

Primero, el balance es donde los activos, pasivos, &amp; capital vivo. Identidad del balance general: Activos = Pasivos (+ Patrimonio) El estado de resultados es donde residen los ingresos y los gastos. < p>Identidad general del estado de resultados: Ingresos = Ingresos - Gastos Si desea modelarse c...

Preguntado por Anonymous

¿Cómo se gravan las ganancias de capital a largo plazo si la ganancia empuja los ingresos a un nuevo tramo impositivo?

La respuesta a esta pregunta requiere mirar las matemáticas de la Hoja de trabajo de dividendos calificados y ganancias de capital (QDCGW). Empezar con Ingreso Tributable que es el número que aparece en la Línea 43 del Formulario 1040. Esto es después de que el Ingreso Bruto Ajustado haya sido red...

Preguntado por Dilip Sarwate

Ganancias de capital en una corporación S

Una distribución sin dividendos suele ser una devolución de capital; en otras palabras, está recuperando el dinero que ha contribuido anteriormente (y por lo tanto habría sido gravado en años anteriores cuando esos fondos le fueron remunerados por primera vez). Las distribuciones que no son dividend...

Preguntado por Brian

En el formulario 1040, ¿dónde debo informar mis "Distribuciones totales de ganancias de capital" informadas por 1099-DIV?

Sí, cuenta como ganancia de capital. No, no lo ponga en la línea 9a del Formulario 1040 completo. Va al Anexo D y luego a la línea 13 del Formulario 1040. Las instrucciones del formulario 1099-DIV explican que están incluidos en sus distribuciones de ganancias de capital en la línea 13: Casilla ...

Preguntado por NL7

¿Cómo funciona la retención de impuestos para las ganancias de capital de la venta de acciones?

Primero una advertencia: si eres extranjero debes familiarizarte con los requisitos FATCA y FBAR. Busque en este foro y haga preguntas si no sabe cuáles son. Las multas son terribles y pueden llevarlo a la bancarrota incluso si no debe ni un centavo en impuestos, solo porque no adjuntó un papel a su...

Preguntado por littleadv

Cómo manejar las ganancias de capital en una declaración de impuestos sobre la renta individual de Virginia

En Virginia, la tasa impositiva máxima sobre los ingresos es del 5,75 %, que es la misma que la tasa de ganancias de capital. http://www.tax.virginia.gov/calculador-de-impuestos-sobre-los-ingresos Va Taxable Income Tax Calculation 0 - $3,000 2% $3,001 - $5,000 $60 + 3% of ex...

Preguntado por mhoran_psprep

¿La cantidad exenta anual de las ganancias de capital del Reino Unido está separada de la asignación personal libre de impuestos?

Sí, las dos asignaciones son completamente separadas e independientes. Si alguien recibe £11300 en ganancias de capital y £11500 en ingresos por trabajar, ¿tiene que pagar algún impuesto? No. Si alguien recibe £11300 en ganancias de capital y £30000 en salario, ¿solo paga impuestos sobre los ingr...

Preguntado por Vicky