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Qu'est-ce qui empêche les investisseurs d'acheter des actions à haut rendement et de les revendre dès que leur dividende est payé ?


Question

Qu'est-ce qui empêche les investisseurs d'acheter des actions à haut rendement et de les revendre dès que leur dividende est versé ?

Je suppose que je suis confus : Si vous connaissez le rendement et le moment où le dividende sera versé, pourquoi ne pas acheter une action un instant avant le versement du dividende, puis revendre il ?

Devez-vous détenir l'action pendant un certain temps pour recevoir le dividende ? Y a-t-il trop de volatilité au moment où le dividende est versé ?

2015/10/06
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26
10/6/2015 6:38:01 PM

Réponse acceptée

Vous devez être le propriétaire enregistré avant la date ex-dividende, qui n'est pas le même jour que la date de paiement du dividende. Cela implique également que si vous vendez à la date ex-dividende ou après, vous recevrez toujours le dividende, même si vous ne possédez plus l'action.

Gardez également à l'esprit que le prix coté de l'action (et sur tous les ordres ouverts qui ne sont pas spécifiquement marqués comme "ne pas réduire") à sa date ex-dividende est diminué du montant de le dividende, à la première heure du matin avant le début de la négociation. S'il vous arrive d'être le premier ordre du jour, avant que les forces du marché ne fassent bouger le prix, vous vous retrouverez avec un gain nul, puisque le dividende est intégré au prix, et vous en avez tiré la même valeur -- le dividende en espèces et la valeur résiduelle en actions. Comme indiqué dans les commentaires (Merci @Brick), vous obtiendrez toujours un prix du marché pour votre transaction, mais la réduction de prix aura eu un certain impact sur la première transaction de la journée.

Source : Règle NYSE 118.30

N'oubliez pas non plus que le rendement du dividende est exprimé en termes annualisés. Ainsi, un rendement de 3% ne peut être pleinement réalisé qu'en recevant tous les dividendes versés par la société pour l'année. Vous pouvez, bien sûr, oublier les entreprises individuelles et simplement rechercher des dividendes pour créer votre propre rendement effectif au fil du temps. Mais, voyez le dernier point...

Enfin, si vous continuez à acheter et à vendre juste pour jouer avec les dividendes, vous allez payer beaucoup plus en frais de transaction que vous ne gagnerez en dividendes. Et, selon votre situation personnelle, vous pourriez finir par payer plus d'impôts sur les plus-values.

2015/10/08
38
10/8/2015 12:33:51 PM


La date ex-dividende empêche cela, mais les gens peuvent toujours le faire et c'est une stratégie d'investissement.

Il existe des marchés illiquides et immatures où les prix ne s'ajustent pas.

Sur le marché des options, les gens sont capables de trouver des options d'achat mal évaluées au plus profond de la monnaie pour profiter de la date ex-dividende. C'est ce qu'on appelle la capture de dividendes à l'aide d'options d'achat couvertes.

2015/10/07

Le reste du marché sait quand les dividendes sont versés, et cela se reflétera naturellement dans le cours de l'action. C'est pourquoi il n'y a aucun moyen de toujours battre le marché. Parce que le marché, ce sont les autres êtres humains, dont la somme de connaissances est supérieure à celle de n'importe quel individu.

Tout dans le marché boursier se résume à cela d'une manière ou d'une autre.

2015/10/07

Bien que la discussion sur le marché par d'autres réponses soit correcte, la structure fiscale de nombreux pays développés (je connais en particulier le Canada) offre un taux d'imposition préférentiel pour les revenus de dividendes par rapport aux gains imposables. Par conséquent, si votre portefeuille est suffisamment important pour réduire les frais de transaction à un très faible pourcentage, il s'agit d'une stratégie d'investissement viable.

Cependant, étant donné que le taux d'imposition privilégié pour les dividendes rattrapera généralement celui des gains en capital à un moment donné, il existe une limite naturelle au montant de revenu qui peut être obtenu de manière favorable de cette manière.

Si vous pensez que votre portefeuille pourrait être suffisamment important pour bénéficier de cette stratégie d'investissement, parlez à un conseiller en placement, un courtier ou un conseiller fiscal qualifié pour connaître les spécificités de votre juridiction fiscale.

2015/10/08

Je me souviens que mon professeur de finance à la b-school a répondu à cette question :

L'instant suivant où le dividende est payé, la capitalisation boursière totale est diminuée du montant payé

Cela a du sens puisque l'argent liquide quitte l'entreprise, la valeur de l'entreprise est diminuée d'exactement le même montant.

Pour résumer : au moment où vous versez un dividende, la valeur de l'action est diminuée du même montant.

2015/10/08

Cette stratégie d'investissement peut présenter des avantages fiscaux. Dans certains pays, les revenus provenant des dividendes sont imposés comme des revenus, tandis que les bénéfices sur les transactions d'actions sont des gains en capital.

Si vous avez déjà dépassé votre plafond de revenu non imposable pour l'année, mais pas votre impôt sur les gains en capital allocation, il peut être préférable de réaliser un profit de transaction plutôt qu'un revenu d'investissement.

Ces arrangements sont appelés un bed-and-breakfast.

2015/10/09

Comment les personnes/entreprises achètent-elles/vendent-elles de très grandes quantités d'actions ?

Certains courtiers proposent des types de commande spéciaux pour gérer cela. Par exemple, Interactive Brokers a un "Algorithme d'accumulation/distribution." http://ibkb.interactivebrokers. com/node/1006/ Accumuler/Distribuer est un algorithme de trading sophistiqué qui permet d'acheter ou de vendre...

Demandé par James

Débutant en carte de crédit - Si je rembourse mon solde tous les mois, qu'est-ce que je paie réellement ?

Vous payez des frais annuels pour avoir la carte (bien que vous puissiez avoir une carte gratuite). Quiconque ne paie pas la facture paiera un taux d'intérêt élevé. Les commerçants paieront entre 1,5 % et 4 % (je pense) à la société de carte de crédit. Vous devriez pouvoir obtenir une carte gratui...

Demandé par GUI Junkie

Pourquoi le prix d'achat est-il différent du prix de vente d'une action ?

Duplication possible : Quelqu'un peut-il expliquer le "bid" d'une action ? vs “demander” prix par rapport au “courant” prix ? En bourse, pourquoi y a-t-il une différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'une action ? Si l'acheteur offre 10 $ pour l'action A et q...

Demandé par Victor123

Vendre des titres à dividende en dehors des heures de marché : qui reçoit le dividende ?

La session post 16h est aussi appelée trading étendu, c'est une extension de ce jour. L'ex-dividende se produit lorsque la date change, et non à la clôture de la session de jour.

Si je vends à découvert une action versant un dividende, dois-je payer le dividende ?

Si je détiens des actions à la date ex div, je reçois un dividende. Mais si au lieu de cela je devais vendre à découvert l'action et ne pas la racheter avant cette date, serais-je alors responsable de payer le dividende ?

Demandé par Bruce Alderman

Conséquences de l'achat/vente d'un grand nombre d'actions pour un titre à faible volume ?

Tout d'abord, si vous achetez 10 000 $ d'un penny stock et que vous essayez de le vendre cet après-midi-là, vous ne récupérerez probablement pas votre argent. Le spread bid/ask peut vous coûter cher. D'un autre côté, si vous êtes en mesure de vous permettre d'échanger suffisamment d'actions pour at...

aura-t-il toujours quelqu'un qui vendra/achètera chaque action ?

Non, Mark a raison, si vous passez un ordre au marché, il y aura toujours quelqu'un pour acheter ou vendre au prix du marché. Ce n'est que si vous placez un ordre à cours limité sur le prix qu'il ne peut pas être vendu ou acheté. Faites une recherche sur votre ordinateur et vous trouverez votre répo...

Demandé par user49829

Dois-je vendre mes actions lorsque l'action atteint un sommet de 52 semaines afin de « acheter bas, vendre haut » ?

J'ai acheté 1 000 actions d'Apple, alors que le prix était de 5 $. Et pourtant, alors que l'achat était intelligent, les ventes ont été les plus stupides de ma vie. "Vous ne pouvez pas vous tromper en prenant un profit" "Quand une action double, vendez la moitié et laissez-la rouler", etc. Elle a do...

Pourquoi les gens parlent-ils toujours d'actions qui versent des dividendes élevés ?

La réponse, pour moi, a à voir avec la capitalisation. Cette baisse de prix après l'ex-div n'est pas aggravée. Mais si vous réinvestissez vos dividendes dans l'action, vous achetez sur ces baisses de prix post-ex-div et votre argent est composé parce que les actions que vous venez d'acheter produiro...

Demandé par Jack Swayze Sr

Puis-je obtenir un "repas gratuit" en achetant une action juste avant la date ex-dividende et en la revendant immédiatement après ?

Pas des minutes, mais des heures. La date "ex-dividende" est la date limite d'acquisition d'une action pour recevoir un dividende. Si vous détenez une action au début de cette journée, vous recevrez le dividende. Ainsi, vous pourriez acheter une action en fin de journée la veille de la date ex-divi...