}
Trouver une réponse concernant : Argent


Pourquoi investir à long terme plutôt que d'acheter et de vendre pour des gains rapides et importants ?


Question

Un peu dans le sens de cette question . J'ai mis de l'argent pour la plupart inégalé dans mon 401 (k) pendant quelques années. Je sais que l'investissement est généralement considéré comme une décision à long terme, mais avec des actions volatiles, il me semble que vous pourriez gagner beaucoup d'argent en achetant bas et en revendant haut quelques mois plus tard. Je sais aussi que je suis loin d'être la première personne à penser cela et il y a probablement un terme technique pour cette pratique.

Je regardais des graphiques et il semble que les cours des actions de nombreuses entreprises aient baissé de manière significative depuis octobre, ce qui est en corrélation avec la peur du marché à cette époque. S'ils reviennent à leurs prix antérieurs, je pourrais gagner 20 à 50 % en peu de temps, et répéter cela chaque fois qu'une entreprise s'effondre. En supposant que je ne fasse pas trop de mauvais choix, quelle incitation ai-je à investir dans des sociétés relativement stables sur une longue période par rapport à des actions volatiles pendant quelques mois ? Pourquoi cet achat rapide-vente rapide-gain rapide n'est-il généralement pas considéré comme une bonne pratique ?

Modifier : Pour rendre cet achat et cette vente rapides possibles, je adopterait une ligne directrice de "vendre lorsque vous avez gagné X%, même s'il semble que cela pourrait aller plus haut". Conserver le stock pendant une période plus longue pour voir comment il continue de se comporter est précisément la pratique que je conteste dans cette question.

2017/04/13
1
31
4/13/2017 12:25:34 PM

Réponse acceptée

Il y a des gens (enfin, des entreprises) qui gagnent de l'argent en faisant à peu près ce que vous décrivez, mais pas exactement. On les appelle les « teneurs de marché ». Leur valeur pour X % se situe quelque part sur l'échelle de 1 % (c'est-à-dire : une échelle à laquelle presque tout est "volatile"), mais ils utilisent l'effet de levier, la vente à découvert et la couverture pour compliquer les choses au point où cela n'a rien à voir avec un simple que de faire un profit de 1% à chaque fois qu'ils négocient. Leurs actions ont tendance à réduire la volatilité et à augmenter la liquidité.

La raison pour laquelle vous ne pouvez pas faire cela est que vous n'avez pas assez de capital pour faire ce que font les teneurs de marché, et vous ne recevez aucun avantage qui la bourse pourrait offrir aux teneurs de marché officiels en échange de leur engagement de toujours faire à la fois des offres d'achat et des offres de vente (à des prix différents, d'où le « spread offre-offre »). Ils doivent être en mesure de couvrir d'importantes pertes à court terme sur des actions individuelles, mais lorsque l'action ne bouge pas trop, ils réalisent des bénéfices grâce à l'écart.

La raison pour laquelle vous ne pouvez pas simplement acheter un beaucoup d'actions volatiles "en supposant que je ne fasse pas trop de mauvais choix", c'est que la raison pour laquelle les actions sont volatiles est que personne ne sait quels sont les bons choix et lesquels sont les mauvais choix. Donc, si vous achetez des actions volatiles, vous achèterez un groupe de perdants, alors quelle est votre stratégie pour vous assurer qu'il n'y en a pas "trop" ? En supposant que vous déteniez 10 actions, avec 10 % de votre argent dans chacune, que faites-vous la première fois que toutes les 10 chutent le lendemain de leur achat ? Ou peut-être pas tous les 10, mais supposons que 75 % de vos avoirs ne donnent aucunement l'impression qu'ils vont atteindre votre objectif de si tôt. Vous contentez-vous de rester assis et d'arrêter de trader jusqu'à ce que l'un d'entre eux atteigne votre objectif de X % (auquel cas vous commencez à ressembler un peu plus à un investisseur à long terme après tout), ou êtes-vous tenté de changer de stratégie au fil des mois ? et les années passent ?

Si vous finissez par vendre des choses à perte pour libérer de l'argent pour de nouvelles transactions, vous ne pouvez pas évaluer votre stratégie "comme si" vous faisiez toujours un gain de X %, car ce n'est pas le cas. ce n'est pas vrai. Si vous ne vendez jamais à perte, vous n'aurez inévitablement parfois pas d'argent avec lequel échanger en choisissant des perdants. La grande question pratique est alors de savoir quand cet état de choses persiste, pendant combien de temps et s'il est en vigueur lorsque vous souhaitez dépenser l'argent pour autre chose que l'investissement.

Bien sûr, si vous avez utilisé un short machine à remonter le temps pour savoir à l'avance quelles actions volatiles sont les bonnes aujourd'hui, il serait alors plus rentable de les trader au jour le jour que d'investir à long terme. Investir en supposant que vous ne choisirez que des gagnants à court terme revient fondamentalement à supposer que vous avez cette machine à voyager dans le temps ;-)

Il existe différentes stratégies pour analyser le marché et essayer de trouver des moyens d'en faire plus faire modestement ce que font les teneurs de marché, c'est-à-dire tirer profit de la volatilité inhérente au marché. La stratégie simple que vous décrivez n'est pas complète et ne peut pas être évaluée puisque vous ne dites pas comment décider quoi acheter, mais la stratégie de vente "vendre dès que j'ai gagné X % mais pas sinon" peut certainement être amélioré. Si vous le souhaitez, vous pouvez tester une stratégie de don par vous-même en utilisant des données historiques sur le cours de l'action (ou des données actuelles sur le cours de l'action : exécutez un compte imaginaire et voyez comment vous vous en sortez dans 12 mois). Lorsque vous utilisez des données historiques, vous devez être réaliste quant à la manière dont vous choisissez les actions à acheter chaque jour, sinon vous ne faites que tricher au solitaire. Lorsque vous utilisez des données actuelles, vous devez vous méfier du fait qu'il n'y aura peut-être pas d'effondrement majeur du marché au cours des 12 prochains mois, auquel cas vous ne saurez pas comment votre stratégie fonctionne dans des conditions qu'elle finira inévitablement par rencontrer si vous l'exécutez pour de vrai. Vous devez également être sûr dans les deux cas de prendre en compte les coûts de transaction que vous paieriez, et le fait que vous achetez au prix de l'offre et que vous vendez au prix de l'offre, vous ne pouvez pas négociez au prix moyen du marché.

Enfin, vous devez considérer que pour effectuer une analyse technique pure en tant qu'individu, vous êtes en fait en concurrence avec une banque qui campe au sommet de la bourse pour obtenir accès le plus rapide possible au commerce, il dispose d'un superordinateur et d'une équipe de prodiges, et il essaie de trouver et d'extraire les mêmes opportunités que vous. Cela ne veut pas dire que l'outsider courageux ne peut pas bien faire, mais il y a des raisons systématiques de ne pas simplement supposer que vous le ferez. Ainsi, les gens qui investissent pour leur retraite préfèrent généralement une stratégie à faible risque qui joue les moyennes et se contente de prendre des tendances à long terme.

2015/12/03
66
12/3/2015 12:41:12 PM


Le Black Friday de 1929, le marché est passé de plus de 350 à juste au-dessus de 200. Si vous suiviez votre plan, vous vous engageriez à environ 200. Mais regardez ce que le marché a fait pendant deux ans après le Black Friday.

enter image description here

Il est descendu à environ 50. Vous auriez perdu environ 75 % de votre capital.

2015/12/03

Le terme technique pour cela est "synchroniser le marché" et si vous pouvez le faire correctement, vous vous en sortirez très bien. Le problème est qu'il est presque impossible de toujours bien faire. Si c'était si simple, il y aurait beaucoup de milliardaires qui se promèneraient. Même les experts de Wall Street n'ont pas été en mesure de prédire le marché aussi bien.

Cette idée est presque universellement considérée comme une mauvaise idée.

Considérez ceci : quand le cours a-t-il suffisamment chuté que vous "achetez bas" et disons que vous achetez bas et que cela double en un mois. Tu sors quand ? Et si vous vous trompez et qu'il double à nouveau ? Ou s'il baisse de 10 %, continuez-vous d'attendre ? Cette stratégie est pleine de problèmes.

2015/12/03

Chaque fois que vous achetez ou vendez une action à un certain prix, quelqu'un doit avoir pensé que c'était exactement le bon moment pour vendre ou acheter cette action à ce prix (et pour négocier avec vous).

Chaque fois qu'un échange est effectué, les deux parties pensent qu'elles font ce qu'il faut. La plupart du temps, l'un se révélera faux, l'autre vrai.

Rien dans la méthode de trading que vous proposez n'explique pourquoi vous seriez le plus souvent du côté qui avait raison. Donc ils vont probablement s'équilibrer. Ou peut-être qu'il y a des gens sur le marché qui ont en fait une méthode légèrement meilleure que la moyenne, et vous vous tromperez un peu plus souvent que vous aurez raison.

Chaque transaction a des coûts de transaction .

Si vous conservez simplement vos actions, c'est plus ou moins la même chose que d'équilibrer les bonnes et les mauvaises transactions, mais sans les frais de transaction.

2015/12/04

Le prix d'une action reflète les rendements futurs attendus de cette société. Si ce n'est pas le cas, quelqu'un le remarquera et l'achètera jusqu'à ce qu'il le fasse. Regardez ce graphique http://www.finanzen.net/chart/Arcandor (cliquez sur max), c'est un ancien Société DAX, donc l'une des plus grandes sociétés allemandes. Maintenant c'est en faillite. Pourquoi pensez-vous que vous êtes le seul à le remarquer ? Il y a des millions de personnes et encore plus d'ordinateurs, certains seront plus intelligents que vous.

Bien sûr, cela n'arrive pas à tout le monde mais qui sait. Volkswagen va-t-il survivre à la crise actuelle ? Probablement. Reviendra-t-il à son ancienne gloire au cours du prochain semestre ? Qui sait ?

Voici la solution évidente : n'achetez pas d'actions uniques, répartissez-les sur plusieurs sociétés, certaines brilleront, d'autres s'envoleront et vous obtiendrez la moyenne. Oh c'est un index, comme c'est convaincant. Maintenant, s'il y avait un moyen d'économiser sur tous ces frais de transaction que vous encourez...

2015/12/03

Pour répondre facilement... regardez un indice, disons le S&P 500. Regardez le prix d'octobre dernier, et prédisez où il évoluera en novembre... facile, n'est-ce pas ? C'est déjà arrivé, et vous avez l'avantage d'avoir du recul. Le mouvement ressemble à une continuation cohérente et évidente du précédent schéma de haut en bas. Cela semble prévisible, comme vous auriez pu le deviner.

Maintenant, regardez le prix d'aujourd'hui et prédisez où il ira le mois prochain. Pas si facile maintenant ? Le problème est que chaque point où vous vous trouvez, tout le temps, ressemble à un point d'inflexion ou à un tournant possible. Si vous suivez une tendance haussière, vous pensez peut-être qu'elle va continuer, mais vous pouvez aussi penser qu'elle a déjà grimpé si haut, qu'elle est maintenant prête pour un zag vers le bas où vous achèterez. Alors tu attends... et ça continue d'augmenter, et tu te blâmes pour avoir raté quelque chose. La prochaine fois, vous voyez une autre tendance à la hausse et décidez de l'acheter malgré tout, en pensant que cela va continuer, mais il baisse à la seconde où vous l'achetez et continue de baisser. Vous vous donnez un nouveau coup de pied. Le marché est incroyable de vous faire ça à chaque fois. En temps réel, chaque mouvement de prix ressemble à la fois à une tendance qui pourrait se poursuivre et à une tendance qui a suffisamment progressé et est prête à s'inverser. Et plus probablement vous devinerez le mauvais.

Le SEUL moyen avec un peu d'espoir de réussir est d'étudier l'étude et de trouver et d'apprendre les règles de trading avec un peu plus de 50/50 de chances (comme acheter lorsqu'une moyenne mobile est touchée dans une tendance haussière par exemple , et fixer un stop loss à -1 % et une limite de vente à +2 % ou quelque chose comme ça), et ne jamais dévier de cette stratégie, car votre seul espoir est dans la cohérence des statistiques et des cotes au fil du temps. Vous obtiendrez de nombreuses pertes de -1 % et, espérons-le, suffisamment de gains de 2 % pour compenser les pertes, ainsi que des bénéfices.

OU, pour faciliter les choses, il suffit d'acheter en cas de baisse, de conserver et de conserver et de percevoir des dividendes, et de se contenter de correspondre au marché sans effort.

2015/12/03

Pourquoi le prix d'achat est-il différent du prix de vente d'une action ?

Lorsqu'il y a une différence entre les deux... aucune transaction n'a lieu. Prenons un exemple : les investisseurs A, B, C et D achètent/vendent tous les actions de la société X. Investisseur A veut vendre 10 actions à 20 $ l'action (prix demandé 20 $ x 10). L'investisseur B veut acheter 15 actions ...

Demandé par Stainsor

Quand dois-je vendre une action que je détiens en tant que position à long terme ?

Cette réponse dépend de la raison pour laquelle vous détenez des actions d'une entreprise en premier lieu. Parlons donc de cela : "I believe in holding stock long-term, investing in companies that I think have good plans laid out for the future, etc. " Cela signifie-t-il que vous souhaitez voter a...

Demandé par CQM

Comment les gains en capital à long terme sont-ils imposés si le gain pousse le revenu dans une nouvelle tranche d'imposition ?

La réponse à cette question nécessite d'examiner les mathématiques de la feuille de travail sur les dividendes et gains en capital qualifiés (QDCGW). Commencez par Revenu imposable qui est le nombre qui apparaît à la ligne 43 du formulaire 1040. C'est après que le revenu brut ajusté a été réduit p...

Demandé par Dilip Sarwate

Le CFD est-il une option viable pour le trading à long terme ?

Les CFD ne doivent pas être utilisés comme une stratégie d'achat et de conservation (ce qui est assez risqué avec des actions directement). Cependant, avec une bonne gestion de l'argent et des risques et une bonne utilisation des stop loss, une stratégie à moyen terme est très plausible. J'utilisai...

Demandé par Victor

Pourquoi le day trading est-il considéré comme plus risqué que le trading à long terme ?

Le day trading est probablement l'activité la plus souvent essayée et échouée dans le monde financier. Les gens pensent qu'ils peuvent transformer un investissement de 1 000 $ en 1 000 000 $ en une semaine avec peu ou pas de connaissances sur la façon d'évaluer les actions et/ou les entreprises. Ils...

Demandé par Anthony Russell

Pourquoi les actions/ETF volatils (TVIX, VXX, UVXY) ont-ils tendance à baisser sur le long terme ?

Pour tenter d'exprimer ce fait compliqué en termes simples, je me concentrerai exclusivement sur le facteur le plus influent affectant le résultat apparemment bizarre que vous avez noté, où le graphique des prix des ETF VIX indique une baisse de plus de 99 % depuis leur création.< /p> L'indice VIX ...

Demandé par not-nick

Pourquoi devrions-nous nous attendre à ce que les actions augmentent à long terme ?

J'ai lu dans de nombreux livres sur les finances personnelles que les actions sont un excellent investissement à long terme, car elles augmentent en moyenne de 5 à 7 % chaque année. Cela a été vrai au cours des 100 dernières années pour l'indice S&amp;P500, mais y a-t-il des raisons de croire que c...

Demandé par CQM

Pourquoi investir dans des obligations d'État à long terme alors que la courbe des taux s'inverse ?

Supposons que les taux d'intérêt sont de 5 % sur les obligations à court terme (1 an) et de 4 % sur les obligations à long terme (10 ans). Maintenant, supposons que vous prédisiez que les taux d'intérêt (à court terme) vont baisser à 2% en un an, y rester 5 ans, puis récupérer 0,5% par an jusqu'à 5%...

Demandé par Yakk

La vente à découvert affecte-t-elle le cours des actions des entreprises à long terme ?

Les vendeurs à découvert ne détruisent pas plus la valeur que les acheteurs d'actions n'en créent. À part les introductions en bourse, l'achat et la vente d'actions se font tous sur le marché secondaire, donc vendre des actions ne nuit pas plus à une entreprise que l'achat d'actions ne l'aide. J'ai...

Demandé par D Stanley

Pourquoi l'assurance automobile assure-t-elle également les blessures plutôt que d'assurer uniquement la voiture elle-même ?

Le titre de votre question semble montrer une incompréhension fondamentale de ce que "l'assurance automobile" assure réellement. L'assurance légalement requise (aux États-Unis, et je pense au Canada et dans de nombreux autres pays) est l'assurance RESPONSABILITÉ, pour les dommages que vous pourriez ...

Demandé par jamesqf