}
Trouver une réponse concernant : Argent


Pourquoi les gens parlent-ils toujours d'actions qui versent des dividendes élevés ?


Question

N'est-il pas vrai qu'à la date ex-dividende, le cours de l'action baisse à peu près du montant du dividende ? Autrement dit, ce que vous gagnez en dividende, vous le perdez en baisse de prix.

(Bien sûr, il arrive parfois que le prix ne baisse pas autant que vaut le dividende, mais là encore, il y a des moments où le prix baisse davantage, de sorte que la baisse moyenne est équivalente au montant du dividende.)

Pourquoi tout le monde fait-il tout un plat du montant que les entreprises paient en dividendes alors ? Pourquoi certaines personnes se disent-elles « investisseurs en dividendes » ? Cela ne semble pas avoir beaucoup de sens.

Modifier : avant de répondre, veuillez jeter un œil aux mythes les plus courants démystifiés http://money.usnews.com/money/blogs/the-smarter-mutual -fund-investor/2014/02/04/7-myths-about-dividend-paying-stocks

2015/12/23
1
23
12/23/2015 3:58:59 PM

Réponse acceptée

Cela n'a pas grand-chose à voir avec l'argent ou la finance. C'est la base des neurosciences. Lorsque nous obtenons de l'argent, notre cerveau libère de la dopamine (lisez Votre argent et votre cerveau), et recevoir des dividendes, c'est "gagner de l'argent". Cela fait du bien, donc nous sommes plus susceptibles de le refaire.

Ce que vous voyez souvent, ce sont des rationalisations parce que l'explication ci-dessus semble... irrationnelle, tant de gens veulent rendre leur comportement plus rationnel. Ceteris paribus une action de croissance solide est aussi bonne qu'une entreprise solide qui verse des dividendes.

En termes d'investissement dans la valeur, les actions versant des dividendes peuvent sembler vous donner un avantage dans la mesure où vous peut conserver les dividendes en espèces et acheter lorsque le prix du titre est bas ("sous-évalué"). Cependant, comme vous vous en rendez compte, vous pourriez simplement vendre l'action de croissance à certains prix et l'effet serait le même, en supposant que vous utilisez une société de courtage gratuite comme Robin Hood.

Vous pouvez facilement ne vendre qu'une partie des actions périodiquement pour obtenir un "flux d'argent" comme des dividendes. Cela ne pose aucun problème, donc cela ne peut pas expliquer pourquoi certaines personnes pensent qu'il est "intelligent" d'être un investisseur en dividendes.

Oui, si vous utilisez une maison de courtage comme Robin Hood (il y en a peut-être d'autres, mais je pense que c'est le seul pour le moment), alors vous avez raison.

2015/12/23
12
12/23/2015 8:26:14 PM


Si vous supposez que le marché est toujours rationnel à 100 %, précis et liquide, peu importe si une entreprise verse des dividendes, à part la façon dont les dividendes sont imposés par rapport aux gains en capital. (Si le marché est précis et liquide à 100 %, peu importe les actions que vous achetez, car elles sont toutes à un prix équitable, à part le fait que vous voulez que les actions correspondent à votre tolérance au risque).

Cependant, si vous parvenez à trouver une entreprise sous-évaluée (ce que, en tant qu'investisseur, c'est ce que vous essayez de faire), vos compétences en matière d'investissement ne rapporteront pas grand-chose tant que suffisamment d'autres personnes ne remarqueront pas la valeur de l'entreprise , ce qui peut prendre beaucoup de temps et vous pourriez finir par vouloir vendre avant que cela ne se produise. Mais si l'entreprise verse des dividendes, vous pouvez, lentement, tirer profit de votre investissement, peu importe ce que pense le marché. (Bien sûr, s'il est vraiment sous-évalué, vous voudrez souvent, mais pas toujours, en acheter plus de toute façon).

En outre, les entreprises doivent constamment décider de réinvestir l'argent en elles-mêmes ou de verser des dividendes aux propriétaires. En tant que propriétaire, il y a des cas où vous préféreriez que l'entreprise investisse en elle-même, car vous pensez qu'elle peut faire mieux que vous. Cependant, les employés de niveau C ont une nette tendance à être plus optimistes à cet égard que leurs propriétaires (peut-être parce que même les investissements de qualité sous-marché élargissent les empires des dirigeants, même lorsqu'ils nuisent aux propriétaires).

Verser des dividendes est donc parfois le signe qu'une entreprise n'a plus des besoins en capital suffisamment intenses pour qu'il soit logique de réinvestir tous ses bénéfices (même si avoir autant d'opportunités peut être une bonne chose, parfois) , et/ou un signe qu'il est disposé, dans une certaine mesure, à privilégier le paiement de ses propriétaires plutôt que l'expansion de l'entreprise. En tant que propriétaire actuel ou potentiel, cela peut être souhaitable.

Il convient également de mentionner que, puisque les actions versant des dividendes ne sont probablement pas au milieu d'une phase de croissance rapide et génèrent des bénéfices supérieurs à leurs besoins en capital, elles ont probablement une croissance plus lente et un risque plus faible en tant que classe que les sociétés sans dividendes. Cela les place dans une position particulière sur le spectre risque/rendement, de sorte que certains investisseurs peuvent préférer les actions versant des dividendes parce qu'elles correspondent à leur profil de risque.

2015/12/22

  1. Les dividendes montrent que la direction a une vision à plus long terme que le seul cours de l'action à la fin du trimestre. Il y a un engagement à au moins maintenir (sinon augmenter périodiquement) le versement de dividendes d'une année sur l'autre. La direction comprend que la réduction ou la suspension des dividendes incitera les investisseurs en dividendes sur le marché à se débarrasser d'actions faisant baisser le cours de l'action.

  2. Les dividendes peuvent bénéficier d'un traitement fiscal préférentiel dans certaines juridictions, soit pour un particulier par rapport aux gains en capital, soit par rapport à la société qui paie elle-même des impôts. Par exemple, les FPI (fiducies de placement immobilier) sont un type de société qui, pour ne pas payer d'impôt sur le revenu des sociétés, doit verser 95 % de ses revenus sous forme de dividendes chaque année. Ce ne sont pas les seuls types, les MLP (sociétés en commandite principale) et les autres structures de "partenariat" auront toujours des taux de dividendes élevés par conception.

  3. Les dividendes fournissent des flux de trésorerie et une volatilité du marché commercial pour de l'argent réel. Tous les investisseurs n'ont pas besoin de liquidités, mais pour certains investisseurs, cela réduit les risques d'une crise de liquidité, comme à la retraite. L'alternative pour un investisseur qui cherche à utiliser la vente d'actions serait de maintenir une réserve de liquidités suffisante pour les récessions typiques du marché.

2015/12/23

La réponse, pour moi, a à voir avec la capitalisation. Cette baisse de prix après l'ex-div n'est pas aggravée. Mais si vous réinvestissez vos dividendes dans l'action, vous achetez sur ces baisses de prix post-ex-div et votre argent est composé parce que les actions que vous venez d'acheter produiront elles-mêmes des dividendes le trimestre prochain.

De plus, avec mon courtier, je réinvestis le dividende en n'engendrant aucune commission. Mon courtier a une fonction pour réinvestir automatiquement les dividendes et il ne prélève aucune commission sur ces achats.

Modifier : j'ai oublié de mentionner que vous ne subissez pas la perte d'une baisse de prix jusqu'à ce que vous vendiez le titre. Si vous ne vendez pas après l'ex-div, vous n'avez aucune perte. Tant que le dividende reste le même (ou augmente), le retour sur investissement théorique de ce titre augmente. La baisse du prix est en fait à votre avantage car vous pouvez acquérir plus d'actions avec l'argent que vous venez de recevoir dans le dividende. La baisse du prix après l'ex-div est donc une bonne chose (si vous achetez et conservez).

2015/12/22

Les dividendes indiquent qu'une entreprise réalise plus de bénéfices qu'elle ne peut effectivement investir dans son expansion ou qu'elle a besoin de réguler ses flux de trésorerie. Cela indique généralement que l'entreprise est bien établie et s'est stabilisée dans une position dominante sur le marché. Cela peut être comparé aux entreprises qui :

  1. N'ont pas de bénéfices à distribuer sous forme d'argent
  2. Dépensent toujours tous leurs bénéfices pour leur expansion
  3. < li>Compilent une réserve de trésorerie parce qu'ils craignent une pénurie future

Les dividendes bénéficient également d'un traitement fiscal préférentiel. Plus précisément, si j'achète une action et que je la revends 30 jours plus tard, je serai imposé sur les gains en capital au taux de revenu normal (généralement 25 à 33 %), mais les dividendes seraient imposés au taux inférieur des gains en capital à long terme. (généralement 15 %).

2016/01/28

N'est-il pas vrai qu'à la date ex-dividende, le cours de l'action baisse à peu près du montant du dividende ? Autrement dit, ce que vous gagnez en dividendes, vous le perdez en baisse de prix.

Oui et non. Cela dépend !
Généralement, les actions montent et descendent pendant le marché et deviennent plus volatiles sur certaines nouvelles. On ne peut donc pas vraiment mesurer si l'action a baissé dans la mesure du dividende, car on ne peut pas isoler d'autres facteurs pour ce qui est un mouvement d'action normal. Il y a des moments où les prix augmentent en fait. Maintenant, aurait-il bougé davantage s'il n'y avait pas eu de dividende, c'est spéculatif.

Deuxièmement, les dividendes représentent un très petit pourcentage par rapport au cours de l'action. Généralement même si 100% de dividendes sont annoncés, ils le sont sur le capital social. Sur le cours des actions, les dividendes seraient inférieurs à 1 %. Par conséquent, il devient plus difficile de mesurer le mouvement des actions.

Notez que si le dividende est supérieur à un certain pourcentage, il existe des règles qui donnent des directives pour en tenir compte dans les options et autres domaines, etc. Ne mélangeons pas ces exceptions.

Pourquoi tout le monde fait-il tout un plat du montant que les entreprises versent en dividendes ? Pourquoi certaines personnes se disent-elles « investisseurs en dividendes » ? Cela ne semble pas avoir beaucoup de sens.

Certains investisseurs sont passifs. c'est-à-dire qu'ils veulent investir dans de bonnes actions, mais ne veulent pas les vendre ; c'est-à-dire plus comme le garder pendant longtemps. En même temps, ils veulent potentiellement dépenser de l'argent ; similaire aux intérêts perçus sur les dépôts bancaires. Pour cette catégorie d'actionnaires, il est logique d'investir dans des entreprises qui versent des dividendes, car d'année en année, elles continuent à recevoir de l'argent. S'ils ont en revanche investi dans une entreprise qui ne verse pas de dividendes, ils devraient vendre certaines unités pour récupérer le même argent. C'est le hic. Ils doivent vendre en unités entières, il y a du courtage, des frais, etc., il y a des événements fiscaux. Certains pays ont des impôts plus favorables aux dividendes qu'aux gains en capital.

Ainsi, c'est un choix individuel d'investir dans des entreprises qui donnent de bons dividendes ou dans des entreprises qui ne donnent pas de dividendes.

Donner ou ne pas donner de dividendes ne rend pas une entreprise bonne ou mauvaise.

2015/12/22

Pourquoi la demande d'actions augmente-t-elle alors qu'une entreprise semble avoir une valeur future élevée ?

La principale raison de détenir une action est l'attente qu'à un moment donné dans le futur, elle restituera de l'argent à celui qui la détient à ce moment-là, par un ou plusieurs des mécanismes suivants : < li>Verser des dividendes Rachats d'actions, où la société rachète certaines de ses propres ...

Si je vends à découvert une action versant un dividende, dois-je payer le dividende ?

Oui, vous le feriez. Vous le devez à la personne à qui vous avez emprunté les actions. (source)

Demandé par mbhunter

Si une startup peut toujours émettre de nouvelles actions, quelle est la valeur des actions/options ?

La réponse courte, probablement pas grand-chose. Sauf si vous détenez une participation majoritaire dans l'entreprise. Si au moins 50% + 1 des votes des actionnaires sont en faveur de la dilution, cela peut être fait. Il existe certaines règles de la SEC qui devraient protéger contre le pillage et l...

Demandé par Anonymous

Que signifie « une action paie un dividende de 3 % » ?

Cela signifie-t-il que l'entreprise verse 3 % du total des bénéfices aux actionnaires ? Donc, si j'ai une action qui a 1 $ de BPA, je recevrais 3 cents ?

Demandé par chizwiz

aura-t-il toujours quelqu'un qui vendra/achètera chaque action ?

Si l'action a une faible liquidité, oui, il peut y avoir des moments où il n'y a pas d'acheteurs ou de vendeurs à un prix spécifique, donc si vous passez un ordre limité pour acheter ou vendre à un prix sans autres vendeurs ou acheteurs correspondants, alors votre ordre peut prendre un certain temp...

Demandé par Victor

Qu'est-ce qui est considéré comme élevé ou faible lorsqu'on parle de volume ?

Le volume n'a vraiment de valeur que lorsqu'il est comparé à un autre volume, soit à partir d'une valeur historique, soit à partir d'un autre stock. L'article auquel vous avez lié ne fournit pas de chiffres spécifiques pour vous permettre d'évaluer si le volume est élevé ou faible. Beaucoup de gens...

Demandé par Kent A.

Pourquoi les gens vendraient-ils une action en dessous du prix actuel ?

Parfois, un commerçant fera une erreur flagrante. Un client appelle pour acheter 100 actions à 10 $ et le commerçant entre par erreur "10 actions à 100 $". Vous obtenez un vendeur très heureux :-) Aux États-Unis, cela n'arrive pas souvent pour les ventes, car si le commerçant propose de vendre 10 ac...

Demandé par gnasher729

Analyseur d'actions en ligne pour trouver des actions négativement corrélées à une autre action/indice ?

Il existe des listes avec les 1 000 actions les plus et les moins corrélées pour différents marchés, je pense que vous trouverez la solution ici : https://unicornbay.com/tools/les-actifs-les-moins-corrélés

Demandé par Denis Alaev

Pourquoi est-il rationnel de verser un dividende ?

Tout d'abord, vous devez comprendre que les objectifs de tous les investisseurs ne sont pas les mêmes. Certains investisseurs investissent pour le revenu. Ils veulent investir dans une entreprise rentable et utiliser les bénéfices de l'entreprise comme revenu. Si cet investisseur n'investit que dans...

Pourquoi les actions sans dividendes ne sont-elles pas des actifs ponzi ?

En fin de compte, si vous êtes propriétaire de l'entreprise, vous pouvez voter pour fermer l'entreprise, vendre tout ce qu'elle possède et donner l'argent aux actionnaires. Vous pouvez également voter pour que l'entreprise commence à verser des dividendes . Fondamentalement, l'argent de l'entreprise...

Demandé par user253751