}
Trouver une réponse concernant : Argent


Quelle est la meilleure façon de gagner de l'argent à partir d'une correction du marché ?


Question

De temps en temps, le marché subit une correction.

J'ai économisé de l'argent (environ 80 000 $) et j'étudie actuellement des stratégies pour utiliser les corrections du marché comme une opportunité d'investissement.

Question : Quelle est la meilleure stratégie pour investir de l'argent pendant une correction ?

2017/03/27
1
22
3/27/2017 9:50:40 PM

Réponse acceptée

Quelle est la meilleure stratégie ? Achetez bas et vendez haut.

Maintenant. Beaucoup de gens essaient de le faire. Quelques-uns réussissent, mais pour la plupart, les gens qui essaient de chronométrer le marché finissent par empirer. Une stratégie bien plus efficace consiste à épargner tout au long de votre vie, à placer l'argent dans un fonds du marché à très faible coût et à laisser la performance moyenne vous mener à la retraite.

En d'autres termes, si vous pensez qu'il existe une stratégie évidente, sans échec, doublez votre argent grâce à une correction, vous vous trompez. Sinon tout le monde le ferait. Et quelqu'un qui vous dit qu'il existe une telle stratégie essaiera presque sûrement de vous séparer d'une bonne partie de votre argent.

En fin de compte, 80 000 $ ne sont pas une somme d'argent qui changerait votre vie et ne vous obligerait plus jamais à travailler. Ce que je pense que vous devriez en faire, c'est: rembourser toutes les dettes de carte de crédit que vous pourriez avoir, payer une part importante de votre prêt étudiant ou d'autres dettes de prêt personnel que vous pourriez avoir, vous assurer que vous disposez d'un fonds d'urgence décent, puis placer le reste dans des fonds communs de placement diversifiés à faible coût. Considérez cela comme une belle longueur d'avance vers votre retraite.

2017/03/27
63
3/27/2017 2:21:48 PM


Comme le décrit ChrisInEdmonton, la vente à découvert a un rapport risque/récompense asymétrique. Et les options de vente ont un coût en temps, si vous pensez que le marché est surévalué et que vous achetez beaucoup de puts, mais qu'ils expirent avant que le marché ne se corrige enfin, vous pouvez perdre la totalité de votre investissement.

Parier sur le timing du marché de n'importe quel genre est extrêmement difficile à faire, certains diront que c'est impossible. "Le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable" est un commerçant préféré de Wall Street disant. Au lieu de jouer à un jeu difficile à gagner, la meilleure option est de jouer à un jeu que vous pouvez gagner. Il s'agit d'apprendre à bien évaluer les investissements individuels et à accumuler des liquidités jusqu'à ce que vous puissiez trouver des investissements sous-évalués dans lesquels investir.

La meilleure façon d'apprendre à évaluer les investissements est de lire Graham et Buffett. "L'investisseur intelligent" est un bon point de départ, et vous pouvez lire gratuitement toutes les lettres d'investisseurs de Buffett au cours des 30 dernières années + sur le site Web de Berkshire Hathaway. Enfin, le manuel sur l'évaluation des actions et autres investissements est "Securities Analysis" la 6e édition est la seule version à obtenir, elle a été mise à jour avec la supervision de Buffett et d'autres investisseurs de valeur de premier plan.

Un aperçu de base de l'évaluation des investissements est que chaque investissement a une "valeur intrinsèque" ; composé de ses flux de trésorerie futurs, actualisés pour le temps qu'il faut pour les recevoir. La compétence consiste à pouvoir estimer la probabilité que ces flux de trésorerie se produisent. a) Est-ce une bonne affaire ? A-t-il un fossé, c'est-à-dire des barrières qui empêchent les concurrents de le dupliquer ? b) La direction investira-t-elle ou distribuera-t-elle ces flux de trésorerie à bon escient ?

Ensuite, votre stratégie consiste à ne même pas vous soucier du marché, à passer votre temps à regarder des actions et des investissements individuels et à attendre que certains soient bien sous-évalués. Cela peut se produire lors d'une correction du marché ou demain. Et il ne suffit pas seulement d'évaluer intelligemment ses investissements, il faut aussi avoir le courage psychologique de ne pas paniquer et de penser par soi-même. Buffett le décrit le mieux.

Ben Graham, mon ami et professeur, a décrit il y a longtemps l'attitude mentale envers les fluctuations du marché qui, selon moi, est la plus propice au succès des investissements. Il a dit que vous devriez imaginer les cotations du marché comme provenant d'un type remarquablement accommodant nommé M. Market qui est votre partenaire dans une entreprise privée. Sans faute, M. Market apparaît quotidiennement et nomme un prix auquel il achètera votre intérêt ou vous vendra le sien.

Même si l'entreprise que vous possédez tous les deux peut avoir des caractéristiques économiques stables, Les citations de M. Market seront tout sauf cela. Car, c'est triste à dire, le pauvre garçon a des problèmes émotionnels incurables. Parfois, il se sent euphorique et ne voit que les facteurs favorables affectant l'entreprise. Lorsqu'il est de cette humeur, il nomme un prix d'achat-vente très élevé parce qu'il craint que vous n'attiriez son intérêt et que vous ne le priviez de gains imminents. À d'autres moments, il est déprimé et ne voit rien d'autre que des problèmes à venir pour l'entreprise et le monde. À ces occasions, il nommera un prix très bas, car il est terrifié à l'idée que vous déchargez votre intérêt sur lui.

M. Market a une autre caractéristique attachante : il ne craint pas d'être ignoré. Si sa citation ne vous intéresse pas aujourd'hui, il reviendra avec une nouvelle demain. Les transactions sont strictement à votre choix. Dans ces conditions, plus son comportement est maniaco-dépressif, mieux c'est pour vous.

Mais, comme Cendrillon au bal, vous devez tenir compte d'un avertissement ou tout va se transformer en citrouilles et en souris : Monsieur Marché est là pour vous servir, pas pour vous guider. C'est son portefeuille, et non sa sagesse, qui vous sera utile. S'il se présente un jour d'humeur particulièrement idiote, vous êtes libre de l'ignorer ou de profiter de lui, mais ce sera désastreux si vous tombez sous son influence. En effet, si vous n'êtes pas certain de comprendre et de pouvoir évaluer votre entreprise bien mieux que M. Market, vous n'appartenez pas au jeu.

Enfin, apprendre à évaluer les investissements n'est pas t seulement utiles sur le marché boursier, ils sont applicables à l'investissement dans n'importe quel investissement tel que les obligations, l'immobilier et même l'achat de votre maison ou la gestion d'une entreprise.

2020/06/16

Il existe plusieurs façons de se protéger contre (ou même de profiter d') une correction du marché.

Des façons de protéger votre portefeuille

Long / short

Hedge les fonds le font en se couvrant, c'est-à-dire en achetant une action qu'ils jugent solide et en vendant à découvert une action jumelée qui est faible. Si vous détenez, par exemple, une entreprise de vente au détail solide dans votre portefeuille, vous pourriez vendre à découvert un poids égal d'une entreprise de vente au détail faible.

Puts mariés

C'est comme acheter une assurance sur votre portefeuille. Si vous possédez 300 actions de XYZ, qui se négocient actuellement à 68 $, vous achetez des options de vente à un niveau à un prix d'exercice qui vous permet de dormir la nuit. Par exemple, vous pouvez acheter 3 options de vente XYZ sur 6 mois avec un prix d'exercice de 60 $.

Un inconvénient est que les options de vente gaspillent des actifs, c'est-à-dire leur prime de temps (que vous avez payée au départ ) devient nul à l'expiration. (C'est pourquoi c'est comme une assurance. Vous ne vous plaindriez pas que votre prime d'assurance a été perdue lorsque vous souscrivez une assurance pour votre maison et que la maison ne brûle pas, n'est-ce pas ? Bien sûr que non. Le but de l'assurance est de protégez votre investissement.)

Notez que ces options de vente étant mariées, elles ne protègent que votre portefeuille. Au lieu de profiter d'une correction, vous protégeriez simplement votre portefeuille lors d'une correction. (Ce n'est pas un mince exploit !)

Puts de marché

Si votre portefeuille est similaire au marché, vous pouvez acheter des options de vente sur l'indice S&P. Si votre marché reflète beaucoup de technologie, vous pouvez acheter des options de vente du secteur technologique.

Disons que vous avez un portefeuille de 80 000 $ qui reflète le marché. Vous pouvez acheter des options de vente hors du marché (reflétant là encore votre tolérance aux pertes). Toute perte dans votre portefeuille après que les options de vente soient dans la monnaie serait (plus ou moins) compensée par des gains sur les options de vente.

Un avantage est que le spread bid/ask est plus petit pour le S&P. Vous paieriez moins pour la protection. De plus, les options de vente S&P sont réglées en espèces (ce qui signifie que vous recevez de l'argent sur votre compte le jour ouvrable suivant le jour d'expiration).

Un inconvénient est que les options de vente n'augmentent pas de manière linéaire lorsque le marché baisse . (La couverture delta est un gros problème en soi.) Un autre inconvénient est qu'ils gaspillent des actifs (voir la section Options de vente mariées, précédente).

Alors que les options de vente S&P peuvent être utilisées pour maintenir votre portefeuille de marché au milieu d'une correction, vous pourriez acheter plus d'options de vente que nécessaire. Si vous aviez correctement chronométré le marché, votre portefeuille avec des options de vente augmenterait. (Votre kilométrage peut varier ; certains ont trop souvent prédit un krach boursier imminent.)

Colliers

Les colliers impliquent la vente d'appels hors du cours et l'utilisation des primes pour acheter options de vente hors de la monnaie. Il existe de nombreuses variétés de collars, mais le plus simple consiste à vendre 1 call et à acheter 1 put pour 100 actions. (Cela peut également être fait pour les options de vente et d'achat d'indices.)

Cela a pour effet simultané de :

  • limiter votre potentiel haussier (le titre sera annulé s'il est au-dessus du prix d'exercice à l'expiration) et
  • limiter votre baisse (vous pouvez mettre le stock au vendeur de vente s'il est en dessous du prix d'exercice du put à l'expiration, ou simplement le vendre contre de l'argent si vous souhaitez conserver le stock )

Vous obtenez votre assurance presque gratuitement. Mais encore une fois, il protège votre portefeuille.

Profiter d'une correction du marché

Bear put spreads

Comme son nom l'indique, vous gagnez de l'argent lorsque le marché devient baissier.

Bear put spreads implique d'acheter des puts à un prix d'exercice proche et de vendre un nombre égal de puts à un prix d'exercice inférieur au premier. Vous avez une perte maximale définie (la prime que vous avez payée pour la mise la plus élevée moins la prime que vous avez reçue pour la mise la plus basse). Vous avez un gain maximum défini (la différence entre les coups moins la perte maximum définie).

Achats de puts purs et simples

Achetez des puts sur l'indice S&P 500. Si vous achetez des options de vente en dehors de la monnaie, cela ne vous coûtera pas cher, mais vous avez peu de chances que cela rapporte. Mais s'ils entrent dans la monnaie, il pourrait y avoir un gain considérable. Cela revient à mettre un jeton sur le 18 rouge de la roulette. Mais plutôt que de payer 35:1, c'est un gain variable. Si vous avez 1 $ dans l'argent, vous n'obtenez que 100 $. Si vous êtes 12 $ dans l'argent, vous avez un gain de 1200 $.

Si vous achetez des options de vente à parité, cela vous coûtera cher et votre probabilité sera d'environ 1 sur 2 que vous remboursiez. Dans notre analogie avec la roulette, cela revient à placer 30 jetons sur la mise Even de la roulette. Le gain variable est comme dans le paragraphe précédent. Mais vous êtes plus susceptible d'obtenir un gain. Et vous perdrez tout si la boule de la roulette atterrit sur un nombre impair, 0 ou 00. (C'est-à-dire que le sous-jacent de votre option de vente augmente ou reste le même.)

Short sur des actions trop chères

Si vos recherches vous montrent quelles bonnes actions acheter, elles peuvent également vous indiquer quelles actions sont mûres pour une chute. Vous pouvez vendre ces actions à découvert ou acheter des options de vente sur celles-ci.

Vendre à découvert des secteurs surévalués

Semblable à la vente à découvert d'actions ou à l'achat d'options de vente, vous pouvez vendre à découvert des secteurs surévalués ou acheter des options de vente sur ceux-ci.

Vente et double- ETF courts

Il existe des ETF qui vous permettront de profiter de la baisse des prix sans avoir besoin d'avoir un accord de marge ou un accord d'options en place.

Conclusion

Désolé d'avoir une longue réponse. De nombreuses autres réponses soulignent qu'il ne faut pas essayer de chronométrer le marché. Mais ce n'est pas la question du PO. Vous trouverez ici à la fois :

  • des moyens de protéger un portefeuille lors d'une correction du marché et
  • des moyens de tirer profit d'une correction du marché.
2017/03/28

Si vous êtes sûr d'avoir raison, vous devriez vendre des actions à découvert. Ensuite, après la chute du marché, clôturez votre position et achetez des actions, revendez-les une fois que les actions ont atteint le niveau que vous attendez.

Soyez averti, cependant. La vente à découvert comporte beaucoup de risques. Si vous vous trompez, vous pourriez très facilement perdre tous les 80 000 $ ou même beaucoup plus. Prenons, par exemple, cette histoire d'une personne qui avait 37 000 $ et qui a fini par tout perdre et qui devait encore plus de 100 000 $. Si vous faites un mauvais investissement, vous pourriez très facilement perdre la totalité de votre investissement et vous retrouver avec des centaines de milliers de dollars de dettes.

2017/03/27

Il existe plusieurs façons de gagner de l'argent grâce à une correction du marché :

  • Rééquilibrez un portefeuille diversifié après la correction
  • Si vous voyez des signes indiquant que la correction est sur le point de se produire, achetez directement vous-même un ETF inversé ou vendez des ETF large marché.

Voulez-vous le faire avant ou après la correction ?

Si vous êtes baissier sur le marché, la chose évidente à faire est de vendre un indice. Je dirais que c'est un peu stupide. Le principal problème est que cela peut prendre des mois ou des années pour que le marché s'effondre, et d'ici là, il aura tellement augmenté que même le krach ne vous rapportera pas de profit, et vous payez également des frais d'emprunt en attendant. Vous devez également surveiller le portefeuille, lorsque vous vendez à découvert, vous obtiendrez beaucoup d'argent, que vous voudrez très probablement investir, mais une fois que vous l'aurez investi, le marché peut monter en flèche et écraser votre position courte, ce qui entraînera un solde négatif. cash (puisque vous l'avez déjà dépensé). À ce stade, vous recevez un appel de marge de votre courtier. Si vous consultez régulièrement votre compte, ce n'est pas grave, mais de mauvaises choses peuvent arriver si vous le traitez comme une stratégie d'incendie et d'oubli.

De nos jours, ils ont des fonds inversés, vous n'avez donc rien à emprunter . Le gestionnaire de fonds emprunte pour vous. Je dirais que ceux-ci sont bien meilleurs.

Le choix le moins fastidieux consiste simplement à vendre des options d'achat sur l'indice ou à acheter des options de vente. Ce sont même des options en espèces, donc lorsque vous les exercez, vous obtenez/perdez de l'argent, pas des actions. Vous pouvez même les organiser de manière à ce que votre perte potentielle soit plafonnée. (mais honnêtement, il en va de même pour les shorts - cela s'appelle un stop loss)

Vous pouvez également attendre la correction et acheter la baisse. Moins inquiétant pour les shorts et autres, mais bien sûr, le problème est de chronométrer le crash. Habituellement, les plantages sont très rapides, et il y a plusieurs "pré-plantages" qui semblent avoir touché le fond, mais cela plante davantage. Donc, en fait, chose très difficile à dire. Vous devez savoir soit exactement quand la correction aura lieu, soit exactement quel est le prix plancher (et fixer une limite d'achat). J'espère que votre boule de cristal fonctionnera !

Encore un autre choix consiste à trouver des classes d'actifs non corrélées ou même anticorrélées avec le marché au sens large. Par exemple, certains marchés émergents (pays en développement), certains secteurs, des actions individuelles qui ne sont pas gonflées, des obligations, de l'or, etc. peuvent avoir ces caractéristiques où si le S&P baisse, ils montent. Les acheter peut être une approche plus sûre car au moins vous détenez toujours une chose fondamentalement précieuse même si votre thèse échoue, tandis que les shorts et les puts et autres sont purement spéculatifs.

2017/03/28

Comment comprendre le "rendement sur 7 jours" d'un fonds du marché monétaire ?

Voici un excellent article sur le rendement sur 7 jours et comment calculer l'intérêt que vous recevraient. Donc, si vous avez investi 1 000 $ pendant 30 jours : (0,0001 x 1 000 $) / 365 ~= 0,000274 $ par jour. Multipliez par 30 jours pour obtenir 0,008 $ d'intérêts.

Demandé par mpenrow

Comment comprendre l'ajout ou la suppression de "liquidité" sur les marchés boursiers avec des ordres marchands/non marchands ?

Tous les ordres à cours limité n'ajoutent pas de liquidité, mais tous les ordres au marché retirent de la liquidité en supposant qu'il y a de la liquidité à retirer. Un ordre fournissant de la liquidité est un ordre qui est enregistré dans le livre à cours limité. Si un ordre, même un ordre à cours ...

Demandé par Anonymous

Quelle est la différence entre la capitalisation boursière et la valeur liquidative ?

La valeur liquidative correspond à la valeur des biens de l'entreprise divisé par le nombre d'actions. Ce total est également appelé valeur comptable. La capitalisation boursière est le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions. Pour Amazon aujourd'hui, les gens sont prêts à payer 290 par a...

Demandé par mhoran_psprep

Stop Limit vs Stop Market vs Trailing Stop Limit vs Trailing Stop Market

Marché vs Limite Un ordre au marché (tout sauf) garantit que votre ordre sera vendu, mais le prix peut être bien inférieur au prix stop, selon le volume d'ordres de l'autre côté (côté achat, dans votre cas d'ordre de vente). La variante d'ordre limité empêche que votre ordre ne soit rempli à un trop...

Demandé par Evgeniy Berezovsky

Lorsque la capitalisation boursière baisse, cela signifie-t-il que les gens retirent de l'argent ?

Cela signifie que certaines personnes retirent de l'argent, mais cela ne signifie pas que 120 milliards de dollars ont été convertis en espèces. Le prix actuel du bitcoin (ou d'une action, ou quoi que ce soit dans un échange) est simplement un rapport des transactions les plus récentes. Et la capit...

Si un enfant gagne de l'argent, les parents assument-ils l'impôt à payer ?

L'exploitation d'un stand de limonade serait considérée comme un travail indépendant, et s'ils gagnaient plus de 400 $, ils seraient tenus de produire une déclaration de revenus. Dans ce cas, le revenu est trop faible pour qu'il y ait une obligation fiscale, seulement une obligation de déclaration e...

Demandé par Hart CO

Lorsqu'un investisseur gagne de l'argent sur une vente à découvert, qui perd l'argent ?

Entre le moment où les actions empruntées (disons N actions) sont vendues et le moment où elles sont achetées pour couvrir, le nombre d'actions longues détenues par d'autres investisseurs est N supérieur à ce qu'il serait "autrement" -- c'est-à-dire qu'il serait dans le scénario de base où la vente ...

Demandé par nanoman

Est-ce que je gagne de l'argent en bourse grâce à d'autres personnes qui perdent de l'argent ?

C'est les deux. Considérez l'ensemble du marché boursier comme un pool géant de liquidités dans divers comptes bancaires. Oubliez les « valeurs » des actions. Ce ne sont que des chiffres sur un écran. Vous n'avez pas gagné d'argent tant que vous n'avez pas plus d'argent sur votre compte qu'au début....

Demandé par Kaz

Meilleur moyen de récupérer mon argent d'un ami ayant des problèmes familiaux

Pour moi, vous considérez toujours Dave comme un ami. Alors pourquoi ne pas en parler, d'ami à ami ? Pourquoi ne pas planifier une réunion, s'asseoir et discuter avec lui (si vous le pouvez, en fonction de la géographie) de la dette. Dites que vous aimeriez être remboursé et établissez entre vous u...

Demandé par hawkyhawk14

Conseils pour faire une meilleure offre finale

Les réponses précédentes ignorent la façon dont les agents immobiliers opèrent au Royaume-Uni. Bien sûr, cette réponse suppose que les agents sont dignes de confiance et honnêtes - sinon, tous les paris sont ouverts sur ce qui pourrait arriver. Premièrement, après avoir nommé un agent, le vendeur a ...

Demandé par alephzero