}
についての答えを見つける:お金


マネープットオプションの奥深くで早期に行使することが理にかなっているのはいつですか


質問

コールオプションのロジックを理解しています。配当が残りの時間価値を超える場合、早期にコールを行使することは有益です。

しかし、同じことはプットには当てはまりません。それで、いつプットを早期に行使するのですか?

2015/04/22
1
2
4/22/2015 7:55:41 PM

受け入れられた回答

トランザクションを現在の年に完了させ、翌年に期限切れにする場合。

3
4/22/2015 8:25:03 PM


プットを行使すると、すぐに行使価格が支払われます。したがって、満了時にのみ運動するのと比較して、そのお金を投資してある程度の利子を稼ぐことができます。

したがって、早期に運動することの利点は、その余分な利子です。コストは、オプションの残り時間の値と、逃した配当金の支払いです。

@JoeTaxpayerが指摘しているように、税務上の考慮事項があるため、別の時間よりも一度に行使する方が適切な場合があります。しかし、それらはおそらくあなたにとって個人的なものであるため、オプションが本質的に行使されていないより多くの価値を持っている場合、多くの場合、行使するのではなく売却することができます。例外は、流動性が低く、それを行うための取引コストが理論値を上回った場合です。


ネイキッドプット、カバードプット、プロテクティブプットの違い

ネイキッドプットこれは「カバーされていないプット」と同じものです。あなたはプット(売り手)のライターであり、株式のショートポジションを持っていません。プットの買い手はオプションを使用します、あなたは行使価格で原株を買うことを余儀なくされるでしょう。これには大きなマイナス面と限られたプラス面があります。 (上はプットに支払われるプレミアムです) カバードプットこれは、原株をショートさせながらプット(売り手)のライターである場所です。原株が行使価格(行使価格)をはるかに上回って移動するリスクは依然としてあります 保護プットこれはあなたの例に沿ったものです-プットを購入した場合も原資産を保持し...

質問者 Abraham

原資産にお金を払わずにオプションを行使する

他の 質問 、次のことが可能かどうか知りたいのですが: 証券口座に$ 20,000があります 行使価格が$ 300のコールオプションは$ 5.00(1契約= 100株) これらの$ 300コールのうち20契約を購入します(コストは20 * 5 * 100 = $ 10,000) 価格原資産の一部が上昇し、オプションがインザマネーになります オプションを行使することにしました。 コールを行使するということは20 * 100 = 1株あたり300ドルで原資産の2,000株を購入します。ただし、証券口座に10,000ドルしか残っておらず、株式の支払いができません(2,000 * 300 = ...

質問者 Jean-Paul

なぜアメリカンスタイルのオプションはヨーロッパスタイルのオプションよりも価値があるのですか?

オプションの価値には、外的または時間的価値要素と、行使価格と原資産価格の差からの内在的価値の2つの要素があります。アメリカまたはヨーロッパのオプションのいずれかを使用すると、コールオプションの本質的な価値は、同じ金額の原資産(株式、先物など)を売却することによっていつでも「ロックイン」できます。 さらに、オプションの時間価値は、オプションをデルタヘッジすることによって監視できます。つまり、オプションの確実性(デルタ)の測定値によって加重された原資産の金額を売買します。 代わりに、アメリカンオプションの追加の価値は、原資産の価値を早期に実現できるという経済的利益からもたらされます。配当金を支...

質問者 user45125

100株未満のプットオプションをどのように行使しますか?

それをより低いストライクで別のプットに転がし、それが下がり続けることを願っています。少なくとも、それはロングポジションのコストを負担します。追伸あなたはレバーではなくヘッジという言葉を探していると思います。

投資家がショートでお金を稼ぐとき、誰がお金を失いますか?

マイケルは取引について良い答えを出しましたが、貸し手についてのあなたの質問をフォローアップしたいと思いました。 まず、貸し手は借りた証券に利息を請求します。利息の額は、誰が借りているか、どれだけ借りているか、どの株を借りようとしているのかなど、さまざまな要因によって異なります。 株をショートさせようとすると、借りにくいというエラーが表示されることがあります。これは、ブローカーの株をショートさせた人がすでにたくさんいる、またはブローカーが最初から株を取得しなかった(通常は非常に小さな株でのみ発生する)など、いくつかの理由が考えられます。どちらの場合も、ブローカー/貸し手は十分なシェアを持ってお...

質問者 von Mises

子供がお金を稼ぐ場合、両親は納税義務を負いますか?

質問を明確にした後、これはeBayで物を売っている子供であることに注意して、税の影響についてもう少し慎重になります。 特に、eBay 18歳未満のユーザーがアカウントを持つことを許可していません: eBayでの出品には契約の締結が含まれるため、すべてのメンバーが18歳以上である必要があります。 そのため、あなたの子供ではなく、売り上げから収入を得ているのです(この記事など)。だからといって、子供から商品を全額(送料を差し引いた金額など)で「購入」するように手配できなかったわけではありませんが、注意が必要です。 それはさておき、子供が購入する場合は収入を得た場合、その収入はと同じように報...

質問者 Joe

実際に実行されるオプションが非常に少ないのはなぜですか?

オプションのごく一部しか行使されない理由はいくつかあります。通話の場合: 1)通話がITMであり、まだタイムプレミアムが残っている場合、それを実行するとタイムプレミアムが破棄されます。したがって、オプションを売って閉じる方が理にかなっています。コールが短く、買いを閉じようとしている人と相まって、契約は存在しなくなり、建玉は減少します。 2)行使するのは資本集約的です。 XYZが満了間際に$ 202であり、行使価格が$ 200の2ドル相当のITMを10回所有しているとします。私が運動する場合、これを達成するために$ 200,000(マージンで$ 100,000)が必要です。長いオプションを購...

質問者 Bob Baerker

アウトオブザマネーオプションを行使する

特に配当が(負の)本源的価値を超える場合は、配当落ち日の直前にわずかにアウトオブザマネーコールオプションを行使することが有利な場合があります。実際には、配当はあなたの資産購入を助成します。まさにこの短い電話の状況で、私は株を私の下からすくい取った。

質問者 EdgeCase

ロビンフッドでは、アプリでコールオプションを実行できませんか?

オプションの満期時に1セント以上のインザマネーの場合、Option Clearing Corp(OCC)は、オプションが長いか短いかにかかわらず、オプションを自動的に行使します。これは、例外による演習と呼ばれます。詳細は小さいが、ロビンフッドはOCCの機能を評価しており、それを誤解している。 満期時の行使価格を上回っている、または近い場合(電話)、自動的に行使または売却する したがって、有効期限が切れたときに通話がITMである場合は、何もする必要はありません。自動行使後に株式を所有します。 長いオプションに時間プレミアムが残っている場合は、行使するよりも売却する方が理にかなっています。ただ...

質問者 Bob Baerker

行使するのに十分なお金なしでコールオプションを購入する

通話の有効期限がOTMの場合、価値がなく、有効期限が切れます。 通話の有効期限がITMの場合、本質的な価値があります。 オプションは満期時に1セント以上のインザマネー(ITM)であり、Option Clearing Corp(OCC)は、オプションが長いか短いかにかかわらず、オプションを自動的に行使します。これは、例外による演習と呼ばれます。エクイティオプションの場合、原資産のロングポジションまたはショートポジションになります(インデックスオプションは現金で決済されます)。オプションが長い場合は、ブローカーを介してOCCに、満了時に自動行使されないことを指定できます。これは、オプションがペニー...

質問者 Bob Baerker
Source: https://money.stackexchange.com/questions/47243
ライセンスを受けた CC-BY-SA with attribution
所属していない Stack Overflow
Email: [email protected]