}
Vind een antwoord over: Geld


Wanneer is het zinvol om vroeg een deep-in-the-money put-optie uit te oefenen?


Ondervragen

Ik begrijp de logica van oproepopties. Wanneer dividenden de resterende tijdwaarde overschrijden, is het winstgevend om vroegtijdig een call uit te oefenen.

Maar hetzelfde geldt niet voor een put. Dus, wanneer moet je vroeg een put uitoefenen?

2015/04/22
1
2
4/22/2015 7:55:41 PM

Geaccepteerd antwoord

Als u wilt dat de transactie in het lopende jaar wordt afgesloten versus een vervaldatum in het volgende jaar.

3
4/22/2015 8:25:03 PM


Als u een put uitoefent, krijgt u onmiddellijk de uitoefenprijs uitbetaald. U kunt dat geld dus investeren en wat rente verdienen, in vergelijking met alleen oefenen op de vervaldag.

Dus het voordeel van vroeg oefenen is die extra rente. De kosten zijn de resterende tijdswaarde van de optie, samen met eventuele dividendbetalingen die u mist.

Zoals @JoeTaxpayer opmerkt, kunnen er fiscale overwegingen zijn waardoor het beter is om op het ene moment te oefenen dan op het andere. Maar die zijn waarschijnlijk persoonlijk voor u, dus als de optie intrinsiek meer waarde zou hebben als deze niet wordt uitgeoefend, kunt u deze in veel gevallen doorverkopen in plaats van deze uit te oefenen. De uitzondering zou kunnen zijn als het niet erg liquide was en de transactiekosten om dat te doen groter waren dan de theoretische waarde.


Verschil tussen naakte put, overdekte put, beschermende put

Naked put Dit is hetzelfde als een "uncovered put" U bent de schrijver van de put (verkoper) en heeft geen shortpositie in de aandelen -- dit betekent dat als de koper van de put de optie gebruikt, zou u gedwongen worden om de onderliggende aandelen te kopen tegen de uitoefenprijs. Er is een enorm n...

Gevraagd door Abraham

Een optie uitoefenen zonder te betalen voor de onderliggende waarde

Als vervolg op mijn andere vraag, ik zou graag willen weten of het volgende mogelijk is: Ik heb $20.000 op mijn effectenrekening De prijs van een call-optie met $300 uitoefenprijs is $5,00 (1 contract = 100 aandelen) Ik koop 20 contracten van deze $300 calls (kosten zijn 20 * 5 * 100 = $10.000) De ...

Gevraagd door Jean-Paul

Waarom zijn opties in Amerikaanse stijl meer waard dan opties in Europese stijl?

De waarde van een optie heeft 2 componenten, het extrinsieke of tijdwaarde-element en de intrinsieke waarde van het verschil in de uitoefenprijs en de onderliggende waarde. Met een Amerikaanse of Europese optie kan de intrinsieke waarde van een calloptie op elk moment worden 'vastgezet' door hetzelf...

Gevraagd door user45125

Hoe oefent u een putoptie uit met minder dan 100 aandelen?

Gooi het in een andere put met een lagere slag en hoop dat het naar beneden blijft gaan. Het zal op zijn minst de kosten van de longpositie dekken. Ps ik denk dat je op zoek bent naar het woord hedge, niet hefboom.

Gevraagd door GOD OF ALL OPTIONS

Als een belegger geld verdient met een short, wie verliest dan het geld?

Michael gaf een goed antwoord en beschreef de transactie, maar ik wilde uw vragen over de geldschieter beantwoorden. Ten eerste berekent de geldschieter rente over de geleende effecten. Het rentebedrag kan variëren op basis van een aantal factoren, zoals wie er leent, hoeveel ze lenen en welke aande...

Gevraagd door von Mises

Als een kind geld verdient, nemen de ouders dan de belasting op zich?

Na de verduidelijking van de vraag, waarbij ik opmerkte dat dit een kind is dat dingen op eBay verkoopt, zou ik wat voorzichtiger zijn met de belastingimplicaties. In het bijzonder eBay staat niet toe dat gebruikers onder de 18 jaar een account hebben: Omdat aanbiedingen op eBay gepaard gaan met he...

Gevraagd door Joe

Waarom worden er eigenlijk zo weinig opties uitgeoefend?

Er zijn een aantal redenen waarom slechts een klein percentage van de opties wordt uitgeoefend. Voor oproepen: 1) Als de oproep ITG is en er nog tijdpremie over is, wordt bij oefenen de tijdpremie weggegooid. Daarom is het logischer om de optie te verkopen om te sluiten. In combinatie met iemand die...

Gevraagd door Bob Baerker

Oefen een out-of-the-money-optie uit

Het kan gunstig zijn om net voor de ex-dividenddatum een licht out-of-the-money calloptie uit te oefenen, vooral als het dividend de (negatieve) intrinsieke waarde overschrijdt. Praktisch gesproken subsidieert het dividend uw aankoop van activa. Ik heb aandelen onder me vandaan gehaald in precies de...

Gevraagd door EdgeCase

Robinhood staat u niet toe om call-opties in de app uit te oefenen?

Als een optie op expiratie één cent of meer in-the-money is, oefent de Option Clearing Corp (OCC) automatisch uw opties uit, of ze nu long of short zijn. Dit wordt Oefening bij uitzondering genoemd. Klein detail, maar Robinhood eist de eer op voor wat de OCC doet en geeft het ook een verkeerde voors...

Gevraagd door Bob Baerker

Callopties kopen zonder genoeg geld om te oefenen

Als uw oproep OTM is bij het verstrijken, is het waardeloos en verloopt het. Als uw oproep ITM is bij het verstrijken, heeft het een intrinsieke waarde. Als een optie één cent of meer in-the-money (ITM) is bij expiratie, zal de Option Clearing Corp (OCC) automatisch opties uitoefenen, of ze nu long ...

Gevraagd door Bob Baerker