}
Найдите ответ о: Деньги


Начинаем торговать с математическим образованием


Вопрос

У меня математическое образование, и мне любопытно понять, как человек может получать прибыль на фондовом рынке. Способны ли они предсказывать успешный бизнес? Пригодна ли количественная торговля для частных лиц? Это большая удача?

Я заинтересован в том, чтобы попасть на фондовый рынок, но я не уверен, что мне следует изучать (например, количественную торговлю, бизнес, экономику и т. д.), поэтому Я задаюсь этими вопросами. Я хотел бы услышать ваши мысли, ура!

2020/04/01
1
19
4/1/2020 8:08:00 AM

Принятый ответ

Я сам немного увлекаюсь математикой, возможно, не так сильно, как вы, но прилично. Достаточно математика, чтобы было очень трудно усвоить урок, представленный в следующем абзаце.

Я пришел к выводу, что долгосрочный успех на фондовом рынке гораздо больше зависит от поведения, чем от математики. Это намного проще, чем многие думают. Выберите брокера, распределение активов и выберите несколько недорогих взаимных фондов. У меня есть несколько активно управляемых фондов, но большинство из них находится в индексных фондах. Затем регулярно инвестируйте и время от времени меняйте баланс.

Как математику, ваше время ценно, и вы, вероятно, сможете заработать много денег на выбранной вами профессии. Сосредоточение внимания на своей карьере и улучшение обслуживания других принесет гораздо лучшие результаты, чем усилия в торговле на фондовом рынке. Как ни странно, у вас будет еще больше денег для инвестиций. Это справедливо и для тех, кто зарабатывает близко к минимальной заработной плате.

Поэтому да, я бы посоветовал вам выйти «на фондовый рынок», но с долгосрочной перспективой. Приготовление еды в мультиварке — достойная аналогия. Активная торговля для себя – отличный способ «нагнуть доллары, чтобы подобрать копейки».

2020/04/01
63
4/1/2020 12:07:00 PM


Торговля – это прежде всего предложение и требование. Точка.

Вышеприведенный ответ чрезвычайно, обманчиво прост, и действительно охватывает все, что происходит на рынках. Хитрость заключается в том, чтобы научиться интерпретировать предложение & спрос достаточно эффективно, чтобы получать стабильную прибыль. Обратите внимание, что постоянство не означает «никогда не проигрывать». Потери в трейдинге неизбежны, и вы должны смириться с тем, что не «знаете», что произойдет, или даже не пытаетесь предсказать или предсказать. Какое-то время это может сработать, но в большей степени это зависит от удачи.

«Математики», как правило, съедаются на ланч на рынках, если они твердо придерживаются этой идентичности, потому что они предполагают и ожидать, что рынки на самом деле все о математике. Вот обязательный XKCD:

введите здесь описание изображения

2020/04/03

Люди часто думают, что если они достаточно умны, то смогут победить рынок. Тем не менее, математика торговли — это легкая часть. Приведение модели в соответствие с реальностью всегда было трудной задачей. Даже если вы самый умный человек в комнате, в первую очередь нужно получить информацию и капитал, необходимые для того, чтобы иметь возможность использовать свою сообразительность. является ограничивающим фактором.

Подавляющее большинство активных трейдеров теряют деньги по сравнению с рынком (в основном SP500). Это не любители — это люди, которые тратят 9-5 (часто гораздо больше) времени, пытаясь придумать разумные торговые стратегии. Так что, если вы хотите перехитрить подавляющее большинство активных трейдеров, вы скажете: «Я знаю математику, шансы резко против меня», и вы просто купите что-то вроде VOO, которое отслеживает SP500.

Традиционным экономическим объяснением этого является гипотеза эффективного рынка: рыночные цены уже отражают всю доступную информацию, поскольку люди, которые что-то знают, будут торговать на ней ради легкой прибыли, так что вы не сможете превзойти ее. На самом деле, это обязательно означает, что любые кратковременные колебания за пределами истинного значения являются случайным шумом (так что удачи вам в «победе» над этим!). Соедините это с объяснением Хайека провала централизованного планирования: вся информация, необходимая для организации общества, рассеяна по экономике в поведении, планах и реакциях людей на меняющиеся стимулы, и она постоянно меняется; к тому времени, когда вы соберете большой набор данных для центральных планировщиков, он уже устарел! Ленин столкнулся именно с этой проблемой и в конце концов перестал пытаться планировать. Угадайте, кто главный планировщик в нашей ситуации? Вы!

Однако традиционное объяснение не совсем точно. Если рынки совершенно эффективны, то какой стимул в первую очередь собирать информацию и торговать ею так, чтобы она отражалась в рыночных ценах? Аналогичным образом, у нас есть эмпирические данные о ряде людей и фондов, которые с течением времени постоянно выигрывали у рынка.

Возможно, вы захотите прочитать Эффективно неэффективно Лассе Педерсен, известный исследователь хедж-фондов. Он утверждает, что рынки эффективно неэффективны. Они эффективны только до тех пор, пока не перестанут стоить инвестиции, чтобы сделать их более эффективными, используя неэффективность ценообразования. Например, при объявлении о корпоративном выкупе цена акций не поднимется до полного уровня, предлагаемого покупателями, а спред отражает риск того, что выкуп не состоится. Специалисты, ориентированные на события, могут торговать на этой «неэффективности» и получать прибыль на многих таких событиях. Затраты на совершение потенциально еще более эффективных сделок не будут стоить никакой дополнительной прибыли.

В книге также косвенно показаны требования, необходимые для того, чтобы в первую очередь реализовать стратегию торговли с умными деньгами. Количественные стратегии требуют больших вычислительных мощностей и данных. Фонды, ориентированные на события, имеют свои собственные внутренние базы данных о том, как происходили слияния и поглощения. Иногда нужно просто иметь достаточно сильную ролодекс, чтобы иметь возможность найти акции, которые вы хотите продать в первую очередь, поскольку вы не всегда можете просто продать ценную бумагу, потому что ваша модель говорит, что вы должны это сделать.

Чисто математические способности не являются ограничивающим фактором для индивидуальных инвесторов. Подумайте об этом вопросе в любой другой области. «Я хорошо разбираюсь в химии, как ты думаешь, я смогу сделать новое чудо-лекарство?» Ну, возможно, но в какой лаборатории, какие наборы данных, какое финансирование испытаний FDA? «Я хорошо разбираюсь в схемах, как вы думаете, я смогу сделать улучшенный графический процессор?» Ну, возможно, но с какой лабораторией, программным обеспечением, инструментами анализа и фабрикой?

tl;dr: Гипотеза эффективного рынка функционально верна для индивидуальных инвесторов, хотя фонды, обладающие исключительным объемом информации, техническими навыками и капиталом, могут превзойти рынок (и даже тогда большинство этого не делает!).

2020/04/02

Не существует единого ответа, подходящего для всех, поскольку существует множество способов инвестирования и торговли. Они могут включать математический, фундаментальный или технический анализ. Иногда вы читаете историю об инвестиционном банкире, чья торговля принесла многомиллионную прибыль. Но это скорее исключения, чем правило. Большинство трейдеров Среднего Джо теряют деньги.

Я немного математик. Для меня полезны базовые математические навыки (а не теория чисел, статистика или многочисленные курсы исчисления, которые я изучал 40 лет назад и быстро забыл вскоре после выпуска). Это звучит немного абстрактно, но, насколько я знаю, хорошие математические навыки полезны для торговли математическими навыками. Я мог бы (не хочу) показать вам механическую систему, основанную не более чем на арифметике, доходность которой сделала бы счастливым любого среднестатистического трейдера. Проблема в том, что большую часть времени он бесполезен и процветает только в периоды высокой волатильности (см. 2008 г., коррекцию рынка, когда были объявлены тарифы для Китая, коррекцию зимой 2018 г., удар в прошлом месяце и т. д.). В остальное время это бесполезно.

Другим примером может быть навык хеджирования. Это не намного больше, чем базовые математические навыки, и позволяет избежать катастрофы портфолио 2000, 2008 и прошлого месяца. Но сначала вам нужно накопить активы, а этого вряд ли можно достичь только за счет трейдинга.

Полагаю, я пытаюсь сказать, хотя и не совсем красноречиво, что навыки трейдинга полезны и могут дополнять друг друга, но они вряд ли будет основным блюдом.

2020/04/01

Люди с математическим образованием, работающие в сфере бизнеса, промышленности или инженерии, сначала изучают основы проекта, над которым работают, а затем применяют математику к конкретным ситуациям.

Инвестиции будут таким же образом. Что-то должно определять инвестиционную деятельность, а затем можно применить математику, чтобы сделать ее более систематической.

Однако я бы предложил несколько простых ситуаций, таких как хеджированный доход, аппроксимация кривой цен акций или товаров, стратегии накопления в падающий рынок, использование кредитного плеча для балансировки основных активов и корреляции позиций.

2020/04/01

Я много лет работал над созданием систем, управляющих несколькими биржами в Чикаго. Объем знаний, связанных с инвестированием и рынками капитала, очень велик. Есть три основных способа участия гражданских лиц: инвестор, трейдер или простофиля. Инвесторы покупают и продают позиции на основе оценки основных экономических и деловых показателей, в конечном счете, устойчивой прибыльности базового актива. Это долгая игра, в которой есть циклические прибыли и убытки. Вы можете либо изучить эти вопросы самостоятельно, либо заплатить кому-то за это и действовать от вашего имени. Факты показывают, что в долгосрочной перспективе рынок не может победить. У меня есть еще одна работа на полную ставку, поэтому лично я полагаюсь на Vanguard, чтобы сделать это для меня, и я не возражаю платить им за это около 0,25% моего портфолио. Вы зарабатываете деньги, проявляя терпение и корректируя свой риск в соответствии с вашим временным горизонтом.

Трейдеры не обращают особого внимания на фундаментальные факторы и ищут возможности для арбитража. В наши дни это в основном автоматизировано, ища арбитраж нескольких копеек, которые могут существовать в течение нескольких миллисекунд, часто меньше. Трейдеры, которых я знал, которые продержались, обычно следовали бизнес-модели страхования: они предполагали возможные катастрофические выплаты и структурировали остальную часть своего торгового бизнеса, чтобы, несмотря на это, получать разумную прибыль. Некоторые овладели искусством получать информацию о движении рынка за несколько секунд и торговать на ее основе, часто на грани законности. Это игра не для любителей.

Лохи думают, что знают лучше, чем они оба, и разоряются, даже если им повезет, хотя обычно это не так.

Перефразируя старое клише, инвесторы зарабатывают немного, трейдеры зарабатывают немного, а лохов убивают.

Если вам нравится количественный анализ, вы, вероятно, найдете интересными модели торговли опционами. . Они полезны для инвесторов или трейдеров, если вы знаете, что делаете. Если вы этого не сделаете, вы будете помогать кому-то еще разбогатеть. Некоторые брокерские конторы предлагают симулированную торговлю опционами и базовыми активами, где вы можете экспериментировать со стратегиями, фактически не открывая реальную позицию. Это хороший способ учиться.

За последние несколько недель мне напомнили о другом клише и о том, сколько мудрости оно заключает в себе: «Торгуйте, когда можете, а не когда должны».< /p>

2020/04/01

Что означает «эта сделка была незапрошенной» в подтверждении брокера?

Брокеры должны (по закону) только давать вам советы или предлагать совершать сделки, отвечающие вашим интересам. Многие люди, у которых нет времени и/или уверенности в своих способностях учиться инвестированию и делать собственный выбор, часто обращаются к брокеру за советом о том, что покупать и пр...

Вопрос задан Chuck van der Linden

Программное обеспечение для онлайн-торговли: что означают синие и красные блики?

Синий просто означает более высокую цену, чем предыдущая цена, красный означает более низкую цену, чем предыдущая цена, а черный означает ту же цену, что и предыдущая цена. Таким образом, для EUR/USD цена продажи равна ниже, чем предыдущая цена продажи, в то время как цена покупки такая же, как пред...

Вопрос задан Victor

Почему только горстка канадских компаний торгует опционами на свои акции?

Во-первых, ваш вопрос содержит пару ложных посылок: Опционы в США не торгуются на NYSE, которая является фондовой биржей. . Вы, должно быть, просматривали листинг биржи опционов. В США есть несколько бирж опционов, и хотя две из них имеют &quot;NYSE&quot; в названии со ссылкой на &quot;NYSE&quot; с...

Вопрос задан Chris W. Rea

Является ли симулятор Investopedia точным представлением реальной торговли акциями?

Использование любого симулятора никогда не будет точно таким же, как реальная торговля. Одна из причин заключается в том, что симулятор всегда будет выполнять ваши сделки по той цене, которую вы хотите, но в реальной жизни это может не всегда происходить. Например, если вы размещаете лимитный ордер ...

Вопрос задан 7529

Почему внутридневная торговля считается более рискованной, чем долгосрочная?

Я прочитал все эти заявления об отказе от ответственности в отношении внутридневной торговли, в которых подчеркивается, насколько опытным и осторожным вы должны быть. Но я не вижу, чем это отличается от покупки акций по низкой цене и удержания их в течение нескольких месяцев. Принцип тот же, не так...

Вопрос задан frankie

Плата за сделку взимается с каждого ордера или только один раз за акцию?

Вы будете срабатывать каждый раз, один раз в каждом ордере на покупку и один раз в каждом ордере на продажу. Комиссии брокеру выплачиваются каждый раз, когда они что-то делают для вас. Это верно независимо от того, является ли это ценной бумагой, в которую вы уже инвестировали. Это верно независимо...

Вопрос задан Jack Swayze Sr

Является ли дневная торговля шаблонной, если вы закрываете позицию в нерабочее время?

Я знаю, что корпоративные действия, такие как дробление или дивиденды, считаются на следующий день в 20:00 по восточному времени. 20:00 — это также переход от сеанса PM к сеансу EXTO «продленного на ночь». 07:00 — начало сеанса AM. Это информация только для акций, другие ценные бумаги имеют свои осо...

Вопрос задан Max Power

Почему акции торгуются с большими объемами в конце (или в начале) торгового дня?

Объемы торгов в конце дня выше, так как многие трейдеры закрывают свои открытые позиции. Однако утром трейдеры учитывают различные факторы, такие как динамика мировых рынков за ночь, любые корпоративные или правительственные объявления, глобальные макроэкономические события и т. д.

Вопрос задан John Locke

Как вы получаете прибыль от торговли акциями, сохраняя при этом вложенный капитал?

После продажи FOOBAR вы, по сути, вернулись к исходной точке. У вас есть до Y долларов для инвестирования, вы проводите некоторые исследования и инвестируете их (или их часть, например, просто X долларов) в какую-то компанию (или другой тип ценных бумаг), которые, как вы ожидаете, принесут вам деньг...

Вопрос задан Barmar

Является ли покупка индексного ETF, содержащего мою компанию, инсайдерской торговлей?

Прежде всего, инсайдерская торговля является незаконной только тогда, когда у вас есть существенная закрытая информация, которая влияет на ваше торговое решение. Поэтому, если у вас нет соответствующей информации, которая могла бы считаться причиной вашей сделки (т. е. вы совершаете разовые сделки, ...

Вопрос задан D Stanley
Source: https://money.stackexchange.com/questions/123305
Лицензировано согласно CC-BY-SA with attribution
Не связан с Stack Overflow
Email: [email protected]