}
Найдите ответ о: Деньги


Когда имеет смысл досрочно исполнить пут-опцион «глубоко в деньгах»


Вопрос

Я понимаю логику колл-опционов. Когда дивиденды превышают оставшуюся временную стоимость, выгодно досрочно исполнить колл.

Но то же самое не относится к путу. Итак, когда досрочно исполнять пут?

2015/04/22
1
2
4/22/2015 7:55:41 PM

Принятый ответ

Когда вы хотите, чтобы транзакция была заключена в текущем году, а срок ее действия истек в следующем году.

3
4/22/2015 8:25:03 PM


Когда вы исполняете пут, вам сразу же выплачивается цена исполнения. Таким образом, вы можете инвестировать эти деньги и получать проценты по сравнению с исполнением только по истечении срока действия.

Таким образом, преимуществом раннего исполнения является дополнительный процент. Стоимость — это оставшаяся временная стоимость опциона, а также любые пропущенные выплаты дивидендов.

Как отмечает @JoeTaxpayer, могут быть налоговые соображения, из-за которых лучше исполнить опцион в одно время, а не в другое. Но они, вероятно, будут личными для вас, поэтому, если опцион по своей сути будет иметь большую неиспользованную стоимость, во многих случаях вы можете продать его, а не исполнить. Исключение может быть, если он не был очень ликвидным, и транзакционные издержки превышали теоретическую стоимость.


Разница между голым путом, закрытым путом, защитным путом

Голый пут Это то же самое, что и «непокрытый пут». покупатель пут использует опцион, вы будете вынуждены купить базовую акцию по цене исполнения. В этом есть огромный минус и ограниченный плюс. (верхняя сторона - это премия, уплаченная за пут) Покрытый пут Здесь вы являетесь покупателем пут (продавц...

Вопрос задан Abraham

Исполнение опциона без оплаты базового актива

В дополнение к моему другому вопрос, я хотел бы знать, возможно ли следующее: У меня есть 20 000 долларов США на моем брокерском счете Цена колл-опцион со страйком 300 долларов — 5 долларов (1 контракт = 100 акций). Я покупаю 20 контрактов этих колл-опционов по 300 долларов (стоимость 20 * 5 * 100 ...

Вопрос задан Jean-Paul

Почему опционы в американском стиле стоят больше, чем опционы в европейском стиле?

Стоимость опциона состоит из двух компонентов: элемента внешней или временной стоимости и внутренней стоимости, определяемой разницей цены исполнения и цены базового актива. С американским или европейским опционом внутренняя стоимость колл-опциона может быть «заблокирована» в любое время путем прода...

Вопрос задан user45125

Как вы собираетесь исполнять опцион пут с менее чем 100 акциями?

Обратите его в другой пут с более низким страйком и надейтесь, что он продолжит падать. По крайней мере, это покроет стоимость длинной позиции. Ps Я думаю, вы ищете слово хеджирование, а не рычаг.

Вопрос задан GOD OF ALL OPTIONS

Когда инвестор зарабатывает на короткой позиции, кто теряет деньги?

Майкл дал хороший ответ, описав транзакцию, но я хотел уточнить ваши вопросы о кредиторе. Во-первых, кредитор взимает проценты по заимствованным ценным бумагам. Сумма процентов может варьироваться в зависимости от ряда факторов, таких как, кто берет взаймы, сколько они берут взаймы и какие акции они...

Вопрос задан von Mises

Если ребенок зарабатывает деньги, родители берут на себя налоговые обязательства?

После разъяснений вопроса, отметив, что это ребенок, продающий вещи на eBay, я бы немного осторожнее относился к налоговым последствиям. В частности, eBay не разрешает пользователям младше 18 лет иметь учетные записи: Поскольку размещение объявлений на eBay предполагает заключение договора, мы треб...

Вопрос задан Joe

Почему на самом деле исполняется так мало опционов?

Существует ряд причин, по которым исполняется лишь небольшой процент опционов. Для вызовов: 1) Если вызов является ITM и по-прежнему остается надбавка за время, при его использовании отбрасывается надбавка за время. Поэтому имеет смысл продать опцион, чтобы закрыть его. Если вместе с кем-то, кто про...

Вопрос задан Bob Baerker

Исполнение опциона без денег

Может оказаться выгодным исполнить колл-опцион немного без денег непосредственно перед экс-дивидендной датой, особенно если дивиденд превышает (отрицательную) внутреннюю стоимость. Практически говоря, дивиденд субсидирует покупку вашего актива. Именно в этой ситуации с коротким коллом у меня из-под ...

Вопрос задан EdgeCase

Robinhood не позволяет использовать колл-опционы в приложении?

Если на момент истечения опциона прибыль составляет один цент или более, Option Clearing Corp (OCC) автоматически реализует ваши опционы независимо от того, длинные они или короткие. Это называется упражнением по исключению. Небольшая деталь, но Robinhood присваивает себе заслуги в том, что делает O...

Вопрос задан Bob Baerker

Покупка колл-опционов без достаточного количества денег для исполнения

Если ваш колл является OTM по истечении срока действия, он будет бесполезен, и срок его действия истечет. Если ваш колл является ITM по истечении срока действия, он будет иметь некоторую внутреннюю ценность. Если если опцион находится в деньгах на один цент или более (ITM), то Option Clearing Corp (...

Вопрос задан Bob Baerker
Source: https://money.stackexchange.com/questions/47243
Лицензировано согласно CC-BY-SA with attribution
Не связан с Stack Overflow
Email: [email protected]