}
Hitta ett svar om: Pengar


Vilka är skillnaderna mellan kapitalvinster och andra former av inkomst?


Fråga

Det verkar som att kapitalvinster behandlas annorlunda än andra inkomstformer. Vilka är skillnaderna i hur kapitalvinster tjänas in jämfört med andra inkomstformer? Hur behandlar skattelagen kapitalvinster? Vad kan jag göra för att dra fördel av dessa skillnader utan att vara en rik investerare?

2019/05/10
1
35
5/10/2019 8:27:22 PM

Godkänt svar

Jag tror att den här frågan nästan inte är aktuell för den här webbplatsen, men jag tror också att en grundläggande förståelse för varför skattestrukturen är vad den är kan hjälpa någon som är nybörjare att investera att förstå deras faktiska skattskyldighet. Försöket till ett svar jag ger nedan är från en kanadensare & USA-sammanhang, men bör likna hur detta ses på andra håll i världen.

Tänk först på att kapitalvinster idag är mycket mer flytande i konceptet än till och med för 100 år sedan. När den personliga inkomstskatten först infördes [för att betala för första världskriget] sågs en kapitalvinst som en mycket avsiktlig handling; permanent försäljning av fastighet. Kapitalvinster beskattades inte alls initialt [i Kanada förrän 1971], med tanke på att inkomstskatter skulle ha betalats på inkomstbringande tillgångar hela tiden [genom räntor, utdelningar och hyror], och därför skulle beskattning av kapitalvinster vara en form av "dubbelbeskattning". Denna aktiva, permanenta försäljning sågs också som en åtgärd som en investerare skulle behöva arbeta för. Därför ansågs det som dumt att förhindra investerare från att vidta positiva ekonomiska åtgärder [omfördela sitt kapital på det mest effektiva sättet], helt enkelt för att undvika skatten.

Men idag, på grund av gynnsam beskattning av kapitalvinster, är många finansiella produkter försöker paketera och sälja kapitalvinster till investerare. Till exempel köper och säljer många kanadensiska fonder investeringar för att tjäna kapitalvinster och distribuerar dessa kapitalvinster till ägarna av fonden. Detta är inte längre en aktiv åtgärd som investeraren vidtar, det är helt enkelt en funktion av passiv investering. Gränsen mellan vad som är utdelning och vad som är reavinst har suddats ut av dessa och liknande avancerade finansiella produkter. För den tillfälliga investeraren finns det ingen praktisk skillnad mellan att ta emot utdelningar eller kapitalvinstutdelningar, förutom skatteeffekten.

Den teoretiska vinsten som realiseras vid försäljning av fastigheter inkluderar inflation. Tänk på en hyresfastighet som köptes 1930 för 100 000 USD och såldes 1960 för 180 000 USD, förutsatt att inflationen mellan 1930 och 1960 var 70 %. 1960 dollar köptes fastigheten i praktiken för 170k. Detta betyder att den verkliga vinsten efter att ha tagit hänsyn till inflationen bara är 10 000 USD. Men den teoretiska vinsten är $80k, vilket betyder att en skatt på den kapitalvinsten nästan helt och hållet skulle vara en skatt på inflation. Detta ses av många som orättvist, eftersom det faktiskt inte representerar verklig inkomst. Jag kommer att pausa för att notera att varje skatt på alla investeringar överhuvudtaget beskattar inflationen; ränta beskattas till exempel i sin helhet även om den kan vara nästan helt inflationsdrivande, beroende på ekonomiska förutsättningar.

En skatt på kapitalvinster kan begränsa marknadens likviditet. En viktig skillnad mellan kapitalvinster och ränta/hyra/utdelning är att andra former av kapitalinkomster beskattas årligen. Om du har en obligation beskattas du på ränta från den obligationen. Du kan inte vinna värde på en obligation, skjuta upp skatten tills den förfaller [åtminstone i Kanada anses du samla på dig obligationsränta årligen, även om det är en obligation med 0 kupong].

Men tänk om räntorna har sjunkit, vilket ökar värdet på din obligation och du vill sälja den för att investera i ett företag? Du kan välja att inte göra detta för att slippa skatt på den kapitalvinsten. Om det beskattades lika mycket som vanliga inkomster, skulle du kanske vara ännu mer benägen att aldrig sälja någon tillgång förrän du absolut måste, vilket begränsar kapitalflödet på marknaden. Jag kommer att pausa här igen för att notera att lagar kan stiftas för att minimera skatt på kapitalvinster, så länge pengarna återinvesteras omedelbart, vilket minskar denna påverkan.

Politisk tröghet / lobbying från nyckelintressen har en betydande inverkan på skattestrukturen för investeringar. Faktum kvarstår att reavinstskatten är mest betydande en inverkan på dem med upplupen förmögenhet. Det skulle krävas betydande offentligt stöd för att höja skattesatserna för kapitalvinster för att något politiskt parti skulle kunna anta sådana lagar. När du kommer till rätta med det är skattelagarna komplexa och svåra att skjuta upp i allmänhetens ögon. Allmänheten förstår knappt att deras effektiva skattesats är mycket lägre än deras högsta marginalskattesats. Eventuella skattehöjningar överhuvudtaget ses ofta negativt, även av dem som aldrig personligen skulle betala någon av den skatten på grund av bristande investeringsinkomst. Därför görs sådana förändringar vanligtvis tyst och med en viss nivå av bi-partisan stöd. Om du tycker att reglerna för kapitalvinstskatt är ologiska, lägg bara till dem i högen av sådana skattelagar som finns idag.

2017/04/21
62
4/21/2017 1:38:03 PM

För mig beror den lägre skattesatsen för kapitalvinster till stor del på att regeringar uppmuntrar ekonomisk aktivitet.

Observera att investeringar vanligtvis kommer från din normala inkomst, som redan är beskattad. Kapitalvinstskatt straffar i grund och botten människor som anstränger sig extra för att lägga sina pengar i arbete. Om skattesatsen är hög, skulle det definitivt få folk att tänka om när det gäller investeringar, vilket bromsar den allmänna ekonomin.

2017/04/21

Om kapitalvinstskatterna inte var lägre skulle företagen ha ett incitament att minimera den del av värdet de skapar som materialiserar sig som kapitalvinster. De skulle göra detta genom att använda mer skuldfinansiering (eftersom räntan är avdragsgill) än aktiefinansiering. Detta skulle ha en destabiliserande effekt på ekonomin.

Låga kapitalvinstskatter hjälper till att uppmuntra investeringar över utgifter. Detta tros förbättra den ekonomiska tillväxten.

Med tanke på dessa faktorer tror man allmänt att den nuvarande skattesatsen för kapitalvinster ligger mycket nära den optimala skattesatsen. Det vill säga, en högre skattesats skulle inte resultera i större skatteintäkter.

Runkt, en högre inkomstskattesats på arbetsinkomster avskräcker inte riktigt människor från att arbeta hårdare och tjäna mer pengar. Men en högre ränta på kapitalvinster avskräcker investeringar. I huvudsak beror det på att investeringar är mer diskretionära.

2017/04/21

Här är tre nyckelfaktorer som du inte uttryckligen anger:

  • Kapitalvinster är ett resultat av uppskattningen av investeringsvärdet när det säljs. Utdelningar är kontanta betalningar och beskattas inte med den långsiktiga kapitalvinstsatsen för många människor (för många beskattas de inte alls, och för de i skatteklassen på 40 % beskattas de med en högre kurs).
  • Kortsiktiga (från investeringar som innehas mindre än 1 år) kapitalvinster beskattas som vanlig inkomst
  • Långsiktiga kapitalvinster beskattas med 15 %, vilket är lägre än marginalen skattesats på cirka 23 % av skattebetalarna (enligt det här diagrammet )

Så även om jag inte kan säga exakt varför skattelagstiftningen är som den är, kan jag dra slutsatsen att den uppmuntrar långsiktiga investeringar snarare än kortsiktiga, vilket skulle verkar vara en bra sak för samhället överlag. Snabbt att kapitalvinster beskattas överhuvudtaget avskräcker något från att ta ut investeringar (även om jag misstänker att det är mer en störande faktor - kontanterna som tas emot är sannolikt mer av ett incitament att skatten är ett avskräckande).< /p>

2019/05/10

Det finns två alternativa förklaringar:

  1. Lägre kapitalvinster uppmuntrar investeringar, vilket bidrar till en sund ekonomi.
  2. Rika människor är bra på att påverka regeringens politik för sina personlig fördel.

Välj den förklaring du föredrar baserat på din nivå av cynism.

2017/04/21

Tänk på inflationen. Om du investerar 10 000 USD idag måste du tjäna några hundra dollar i ränta bara för att kompensera för inflationen - om det är 3 % inflation betyder en förändring från 10 000 USD till 10 300 USD att du faktiskt inte tjänade några pengar.

2017/04/22

Behöver försäljning av personliga föremål redovisas som inkomst på min inkomstskatt?

Böcker anses vara egendom för personligt bruk enligt Kanadas inkomstskattelagar. Den mest detaljerade IT jag kunde hitta är IT- 332R, som säger: VINSTER OCH FÖRLUSTER 3. En vinst vid avyttring av egendom för personligt bruk är normalt en kapitalvinst i den mening som avses i punkt 39.1 a. Om fastig...

Frågade av Aaronaught

FAFSA: Rapporterar jag fortfarande mina föräldrars inkomst om jag inte hävdas som beroende?

När du fyller i din FASFA sektion 3 kommer du att ställas några eller alla av dessa frågor: Var du född före 1 januari 1989? Från och med idag, är du gift? I början av läsåret 2012-2013, kommer du att arbeta med ett masterprogram eller doktorsexamen (som en MA, MBA, MD, JD, PhD, EdD, eller examensb...

Frågade av Anonymous

Skillnaden mellan 1099-DIV och 1099-B-formulär

1099-DIV är till för fonden för att berätta för dig (och IRS) vilka utdelningar och kapitalvinster den ger dig, aktieägaren, till följd av sin handel med värdepapper och mottagande av utdelningar från aktier. Du rapporterar ingenting på formulär 1099-DIV, du överför informationen på 1099-DIV som du...

Frågade av Dilip Sarwate

Hur redovisar man kapitalvinster (förluster) i dubbel bokföring?

För det första är balansräkningen där tillgångar, skulder, &amp; eget kapital live. Balansräkningsidentitet: Tillgångar = Skulder (+ eget kapital) Resultaträkningen är där intäkter och kostnader bor. < p>Allmän resultaträkningsidentitet: Inkomst = Intäkter - Utgifter Om du vill modellera dig själv k...

Frågade av Anonymous

Hur beskattas långsiktiga kapitalvinster om vinsten driver inkomster in i en ny skatteklass?

Svaret på denna fråga kräver att man tittar på matematiken i kvalificerade utdelningar och kapitalvinster (QDCGW). Börja med Skattepliktig inkomstvilket är numret som visas på rad 43 i blankett 1040. Detta är efter att den justerade bruttoinkomsten har minskats med standardavdraget eller specifice...

Frågade av Dilip Sarwate

Kapitalvinster i en S Corp

En utdelning utan utdelning är vanligtvis en avkastning på kapital; med andra ord, du får pengar tillbaka som du har bidragit med tidigare (och därmed skulle ha beskattats under tidigare år när dessa medel först betalades ut till dig). Utdelningar utan utdelning är skattefria, så de representerar in...

Frågade av Brian

I 1040-form, var ska jag rapportera mina "Totala kapitalvinstdistributioner" rapporterade av 1099-DIV?

Ja, det räknas som kapitalvinst. Nej, lägg det inte på rad 9a i hela formuläret 1040. Det går på schema D och sedan till rad 13 i formulär 1040. Instruktionerna till formulär 1099-DIV förklarar att de ingår i dina kapitalvinstfördelningar på rad 13: Ruta 2a. Visar totala kapitalvinstutdelningar ...

Frågade av NL7

Hur fungerar skatteinnehållning för kapitalvinster på att sälja aktier?

Först en varning: om du är utlänning måste du bekanta dig med FATCA- och FBAR-kraven. Sök på detta forum och ställ frågor om du inte vet vad dessa är. Påföljderna är skrämmande och kan göra dig i konkurs även om du inte ens är skyldig en krona i skatt, bara för att du inte bifogade ett papper till d...

Frågade av littleadv

Hur man hanterar kapitalvinster på en individuell inkomstdeklaration i Virginia

I Virginia är den maximala skattesatsen på inkomst 5,75 %, vilket är samma som kapitalvinstsatsen. http://www.tax.virginia.gov/income-tax-calculator Va Taxable Income Tax Calculation 0 - $3,000 2% $3,001 - $5,000 $60 + 3% of excess over $3,000 $5,001 - $17,000 $120 + 5% ...

Frågade av mhoran_psprep

Är det årliga skattebefriade beloppet för realisationsvinster i Storbritannien skilt från det skattefria personliga avdraget?

Ja, de två bidragen är helt separata och oberoende. Om någon får £11300 i kapitalvinst och £11500 i inkomst från arbete måste de betala någon skatt? Nej. Om någon får £11300 i kapitalvinst och £30000 i lön betalar de bara skatt på £30.000 inkomsten? blockquote> Ja. Mer specifikt skulle de betala...

Frågade av Vicky